Вы принимаете прекрасное решение инвестировать в золото?

Вы инвестируете в золото?

У меня много друзей и клиентов, которые недавно спрашивали меня, следует ли им вкладывать свои деньги в золото. Прежде чем ответить на этот вопрос, поговорим о GOLD. На протяжении тысячелетий золото было барометром финансового здоровья и лучшим средством сбережения. Это долгое время считалось лучшим убежищем для инвестиций, когда все остальное терпит неудачу, особенно после этого кредитного кризиса и глобальной рецессии.

Итак, теперь, когда золото совершило второй большой скачок — рост с 600 долларов за унцию до 900 долларов за унцию после прорыва 1000 долларов в прошлом году — «желтый металл» по-прежнему является разумным вложением или вложением, на которое уже сыграли вне?

Прежде чем ответить на вопрос выше, давайте взглянем на «ЗОЛОТО 101»; спрос и предложение на золото, которые, в свою очередь, определяют его цену. Говоря о цене на золото, вот интересный факт о цене на золото.

Цена золота

252,80 доллара на 20 июля 1999 г.

255,95 долларов США, 2 апреля 2001 г. (там, где начался Булл-Ран)

$ 1011,25 17 марта 2008 г. (пик пробега)

$ 692,50 24 октября 2008 г. (цена, достигнутая в результате кредитного кризиса)

930 долларов США на 31 января 2009 г.

$ 881.00 на момент написания этой статьи …

Если вы заметили резкое падение цены на золото за короткий промежуток в 6 месяцев с пика в марте 2008 года. Для долины в октябре 2008 года очевидно, что огромное падение цены было результатом кредитного кризиса, когда инвесторы забирали свои деньги. золото среди всех других классов активов.

Если мы посмотрим на золото по сравнению с другими товарами, я бы счел его более безопасным, поскольку оно движется независимо. Золото — единственный товар, который в 2008 году вырос по сравнению с другими товарами.

Есть много факторов, которые влияют на спрос и предложение на золото. Некоторыми примерами являются стоимость доллара США, политический риск, инфляция, новые открытия золота и т. Д. Честно говоря, не существует единого фактора, который мог бы полностью определять спрос и предложение золота.

По данным Всемирного совета по золоту, спрос на золото в 2003-2007 гг. Выглядит следующим образом:

Ювелирные изделия — 68% (2008 г. — 59%)

Промышленное использование — 13% (2008 г. — 11%)

Инвестиции — 19% (2008 г. — 30%).

Предложение золота выглядит следующим образом:

Переработанное золото — 25%

Шахтная добыча — 60%

Чистые продажи Центрального банка — 14%

Следует отметить, что чистые продажи центрального банка со стороны предложения были довольно постоянными после инцидента 1999 года, когда британский банк продал 400 тонн золота, что привело к падению цены на золото в том же году. С тех пор, чтобы предотвратить такое резкое падение цены на золото, большинство центральных банков подписали соглашение не продавать более 400 тонн золота за раз. В настоящее время все центральные банки согласны с тем, что они не будут продавать на рынке более 500 тонн золота, за исключением центрального банка Великобритании. Сегодня все европейские центральные банки имеют 60% золотых резервов, за исключением Великобритании только 40% после большой распродажи в 1999 году, о которой ему пришлось сожалеть много лет …

Говоря о спросе на золотые ювелирные изделия, нет никаких сомнений в том, что Индия является крупнейшей, за ней следуют Соединенные Штаты (но в последние годы он упал), а затем Китай (спрос на ювелирные изделия в Китае за последние 5 лет удвоился).

Спрос на золото для промышленного использования был довольно стабильным на протяжении многих лет, хотя ожидается, что он несколько снизится во время мировой рецессии.

Обращает на себя внимание рост спроса на золото со стороны инвестиций. 30% от общего спроса на золото в 2008 году по сравнению с примерно 19% в предыдущие годы. Я считаю, что в 2009 году эти цифры продолжат расти.

Если сосредоточить внимание на факторах предложения, люди всегда будут продавать золото, когда цена начнет расти. Доля золота, извлеченного в виде предложения, будет увеличиваться по мере роста цены на золото.

Хорошая новость заключается в том, что производство золота на рудниках сокращается, составляя 60% мирового предложения золота. В последние годы не было никаких новых открытий, так как цена на золото тогда низкая, а добыча — дорогая. Плохая новость об этом факторе предложения заключается в том, что по мере того, как цена на золото продолжает расти, у бизнесменов появляется больший стимул снова начать добычу золота и, таким образом, увеличивать предложение золота по мере открытия новых месторождений.

Чистые продажи золота центральным банком оставались стабильными в течение последних нескольких лет, и в настоящее время Соединенные Штаты имеют золотой запас в размере около 252 миллиардов долларов.

Это возвращает нас к важному вопросу: «Следует ли мне инвестировать в золото?»

Учитывая приведенный выше анализ, ясно, что цена на золото будет расти с увеличением инвестиционного спроса на него в 2009 году. Противодействующий эффект на цену золота будет возникать в результате увеличения количества переработанного золота и новых операций по добыче полезных ископаемых.

Поскольку доллар США, вероятно, обесценится в долгосрочной перспективе, как я уже упоминал в своем втором сообщении в блоге, и в будущем инфляция будет расти, золото может быть хорошим хеджированием против доллара США.

Поэтому золото является неотъемлемой частью практически любого кошелька. Проблема в том, что ETF iShares SPDR Gold Trust уже накопил больше золота, чем богатые страны Швейцарии или Китая. Это означает, что любое движение масс инвесторов к уходу из металла окажет огромное влияние на его падение.

Но, зная об этом важном техническом риске, я все равно был бы готов инвестировать, если бы золото упало до 750 долларов за унцию. Исходя из этого, я буду строить осторожную позицию, не превышающую 10% моего портфеля, поскольку мы должны увидеть скачок цен, поскольку инфляция начнет проявляться через 12-18 месяцев. Когда инфляция растет, будьте готовы выпустить золото по цене выше 1000 марок.

Надеюсь, вам понравится это обсуждение.

Поговорим с вами еще раз, и мы желаем вам фантастической недели впереди!

Признательность,

Филип Чуа, ЧФК ЦФП ФЧФП

IARFC AMC B.BUS (с отличием)

http://www.philipchua.com — место, где можно овладеть богатством

Твиттер меня @ phichua.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *