Управление рисками в финансовом секторе

Управление рисками — горячая тема в финансовом секторе, особенно в свете недавних потерь некоторых транснациональных корпораций, таких как крах UK Barings Bank, WorldCom и инцидент 11 сентября. Быстрые изменения в условиях бизнеса, организационная реструктуризация, чтобы справиться с растущей конкуренцией, разработка новых продуктов, развивающиеся рынки и рост трансграничных транзакций, а также их сложность подвергли финансовые учреждения новым видам рисков. Таким образом, концепция риска приобретает все большее значение в современном финансовом обществе.

Облегчая транзакции и предоставляя кредиты и другие финансовые продукты, финансовый сектор является ключевым элементом в развитии частного и государственного секторов. В самом широком смысле он охватывает все: от банков, бирж и страховщиков до кредитных союзов, микрофинансовых организаций и кредиторов. Как эффективный поставщик услуг финансовый сектор также играет важную роль в экономике. Различные типы финансовых учреждений, которые активны в финансовом секторе, включают банки, финансовые учреждения, микрофинансовые банки, лизинговые компании, Modarabas, компании по управлению активами, паевые инвестиционные фонды и т. Д.

Следовательно, сегодняшняя операционная среда требует систематического и более интегрированного подхода к управлению рисками.

Риск:

Риск предполагает наличие буксирных элементов по умолчанию; неуверенность и незащищенность. Если оба отсутствуют, риска нет. Определение риска в соответствии с Руководством по управлению рисками, выпущенным Государственным банком Пакистана, выглядит следующим образом: «Финансовый риск в банковской организации — это вероятность того, что результат действия или события может иметь неблагоприятные последствия. Такие эффекты могут либо привести к прямой потере прибыли / капитала, либо наложить ограничения на способность банка выполнять свои бизнес-цели. Такие ограничения создают риск, поскольку они могут помешать банку осуществлять свои повседневные операции или воспользоваться возможностями расширения бизнеса. »

Типы угроз:

Риск обычно определяется неблагоприятным влиянием нескольких различных источников неопределенности на прибыльность. Более или менее все финансовые учреждения сталкиваются со следующими типами рисков:

1. Кредитный риск

2. Рыночный риск

3. Риск ликвидности

4. Операционный риск

5. Страновой риск

6. Правовые риски

7. Риск соблюдения

8. Репутационный риск.

Вообще говоря, в соответствии с Руководством по управлению рисками, которое распространяется на финансовый сектор, существует четыре типа риска, то есть кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности и операционный риск. Этот риск подробно обсуждается ниже:

Я. Риск кредита

Это риск, возникающий в случае дефолта контрагента. Он является результатом кредитной и инвестиционной деятельности, а также покупки и продажи финансовых активов от имени других людей. Этот риск связан с операциями финансирования, а именно:

позади. Отсутствие погашения со стороны заемщика и

б) Невыполнение обязательств другим финансовым учреждением в случае синдицированных соглашений.

Это самый серьезный риск в банковской сфере, которым необходимо тщательно управлять. Это также риск, который требует наиболее субъективного суждения, несмотря на постоянные усилия по улучшению и количественной оценке процесса принятия кредитных решений.

II. Рыночный риск

Рыночный риск определяется как волатильность дохода или рыночной стоимости в результате колебаний основных рыночных факторов, таких как валюта, процентные ставки или кредитные спреды. В случае коммерческих банков рыночный риск портфеля инвестиций со стабильной ликвидностью возникает из-за несоответствия профиля риска активов и их финансирования. Этот риск включает риск изменения процентной ставки во всех своих компонентах: риск изменения цены акций, валютный риск и риск изменения цен на товары.

iii. Риск ликвидности

Риск ликвидности определяется как риск того, что организация не сможет выполнить свои обязательства или не сможет своевременно закрыть или выровнять позиции, поскольку она не может ликвидировать активы, когда это необходимо, по разумной цене.

iv. Операционный риск

Этот риск возникает из-за нарушений в концепции, организации или реализации процедур регистрации событий, связанных с операциями банка, в системе бухгалтерского учета / ИТ.

Потребность в управлении рисками и мониторинге:

Есть много причин, почему сегодня в финансовом секторе так много внимания уделяется управлению рисками. Некоторые из них перечислены ниже: —

1. Существующая структура акционерных обществ, в которой менеджеры не являются собственниками, следовательно, риски возрастают; Следовательно, необходимы соответствующие инструменты для достижения желаемых результатов за счет покрытия рисков.

2. Финансовый сектор вырос из простой функции депозитов и кредитов.

3. Мир стал очень сложным, поэтому сделки и финансовые инструменты.

4. Увеличение количества трансграничных сделок с участием собственного риска.

5. Развивающиеся рынки

6. Денежные переводы, связанные с терроризмом

Мониторинг рисков в финансовом секторе очень важен и неизбежен в управлении рисками. Мониторинг рисков важен в финансовом секторе по следующим причинам:

1. Он имеет дело с чужими деньгами.

2. Прямая ставка вкладчика.

3. Сектор гораздо более рискованный, чем торговля и производство.

4. Предыдущие / последние проблемы банков, т.е. заблокированный портфель, т.е. кредитный риск.

5. Запрет банкротства банка из-за короткой продажи / длинной позиции, т.е. рыночного риска.

6. Операционный риск не имеет немедленного эффекта, но важен для непрерывности и прогресса организации.

7. Аппетит к риску финансового учреждения связан с его капитальной базой и, следовательно, несет в себе огромный риск чрезмерного риска.

Компоненты структуры управления рисками

Структура управления рисками состоит из пяти элементов. Риск сначала идентифицируется, затем оценивается для классификации, поиска решения и управления после оценки быстрого реагирования и внедрения решения, а на последнем этапе отслеживается прогресс управления рисками и извлекается из этого опыта, что такая проблема уже существует. больше не повторится. Для эффективного управления весь процесс должен быть хорошо освещен в процессе управления рисками.

Международная организация по стандартизации (ISO) определила управление рисками как идентификацию, анализ, оценку, обработку (контроль), мониторинг, анализ и информирование о рисках. Эти действия могут применяться на систематической или разовой основе. Предполагается, что систематическое применение этих действий приведет к лучшему принятию решений и, скорее всего, к лучшим результатам.

Структура управления рисками

В зависимости от структуры и деятельности организации управление финансовыми рисками может осуществляться различными способами. Структура управления рисками определяет различные уровни организации, на которых определяется риск и управляется. Несмотря на то, что существуют разные уровни или уровни управления рисками, есть три уровня, общих для всех. это значит

Управление рисками

Что касается управления рисками, есть несколько основных принципов, которым должна следовать каждая организация:

1. Принципы на корпоративном уровне

2. Стратегия управления рисками

3. Четко определенные политики и процедуры высшего руководства.

4. Распространение, внедрение и соблюдение политик и процедур

5. Ответственность лиц, управляющих различными функциями / направлениями деятельности

6. Функция независимой проверки рисков

7. Планы на случай непредвиденных обстоятельств

8. Инструменты для мониторинга угроз.

Учреждения могут снизить некоторые риски, просто изучив их. Банк может снизить свой кредитный риск, узнав своих заемщиков. Брокерская фирма может снизить рыночный риск, зная рынки, на которых она работает.

Функционально существует четыре аспекта управления финансовыми рисками. Успех зависит от

A. позитивная корпоративная культура,

Никто не может управлять риском, если он не готов пойти на риск. Хотя индивидуальная инициатива имеет решающее значение, корпоративная культура облегчает этот процесс. Позитивная культура риска — это культура, которая способствует индивидуальной ответственности и поддерживает принятие риска.

Б. Активное соблюдение политик и процедур

Правильно используемые процедуры — мощный инструмент управления рисками. Целью политики и процедур является расширение прав и возможностей людей. Они определяют, как люди могут достичь того, что нужно сделать. Успех политики и процедур во многом зависит от позитивной культуры риска.

С. Эффективное использование технологий

Основная роль технологий в управлении рисками — оценка рисков и коммуникация. Технологии используются для количественной оценки или иного обобщения рисков по мере их принятия. Затем он передает эту информацию лицам, принимающим решения, по мере необходимости.

D. Независимость или профессионалы в области управления рисками

Чтобы достичь желаемого результата управления рисками, риск-менеджеры должны быть независимыми от функций принятия риска в организации. Поучителен опыт Enron в управлении рисками. Компания сохранила функцию управления рисками с привлечением талантливых сотрудников. Линии подчиненности были довольно независимыми в теории, но менее на практике.

Внутреннего контроля

Первый пункт на первой странице «Руководства по внутреннему контролю», выпущенного SBP, гласит:

«Внутренний контроль относится к политикам, планам и процессам, на которые влияет Совет директоров и которые постоянно осуществляются высшим руководством и сотрудниками банка всех уровней. Эти средства внутреннего контроля используются для обеспечения разумной уверенности в достижении целей организации. Система внутреннего контроля включает финансовый, операционный и комплаенс-контроль. »

Текущее официальное определение внутреннего контроля было разработано Комитетом спонсорской организации (COSO) Комиссии Тредуэя. В своем влиятельном отчете «Внутренний контроль — интегрированная система» Комиссия определяет внутренний контроль следующим образом:

«Внутренний контроль — это процесс, выполняемый руководством, руководством и прочим персоналом организации, чтобы обеспечить разумную уверенность в достижении целей в следующих условиях:

 Результативность и результативность деятельности.

 Точность финансовой отчетности.

 Соблюдение применимых законов и правил.

Это определение отражает некоторые основные концепции:

 Внутренний контроль — это процесс. Это средство для достижения цели, а не самоцель.

 Люди осуществляют внутренний контроль. Это не инструкции и формы политики, а люди на всех уровнях организации.

 Можно ожидать, что внутренний контроль предоставит руководству и совету директоров разумную, а не абсолютную уверенность.

Внутренний контроль должен помогать руководству и сотрудникам в достижении их целей, а не мешать им. К контролю нужно относиться серьезно. Хорошо спроектированная система внутреннего контроля хуже, чем ничего не стоит, если ей не следовать, поскольку сбор контроля может вызвать ложное чувство уверенности. Контроль следует сохранять, а не избегать. Например, вы должны отслеживать уведомления об исключениях. Высшее руководство должно подавать хороший пример соблюдения контроля. Например, физические ограничения доступа к охраняемым территориям должны соблюдаться как высшим руководством, так и младшим персоналом.

Элементы внутреннего контроля

Элементы внутреннего контроля также зависят от структуры подразделения и характера его деятельности. В отчете COSO процесс внутреннего контроля описывается как состоящий из пяти взаимосвязанных элементов, которые исходят из процесса управления и интегрированы с ним. Компоненты связаны друг с другом, что означает, что каждый компонент влияет на другие четыре. Эти пять элементов, которые составляют необходимую основу для эффективной системы внутреннего контроля, включают:

I. Контрольная среда,

Контрольная среда, нематериальный фактор и первый из пяти компонентов, лежит в основе всех остальных компонентов внутреннего контроля, обеспечивая дисциплину и структуру, а также охватывая как техническую компетентность, так и этические обязательства.

II. Оценка риска,

Организации существуют для достижения цели или задачи. Цели, поскольку они обычно широкие, обычно разбиваются на конкретные цели, называемые целями. Риск — это все, что угрожает достижению цели. Оценка рисков проводится для определения относительной вероятности потери программ и функций, а также для разработки наиболее экономичных и эффективных средств внутреннего контроля.

III. Контрольные мероприятия,

Контрольные действия означают структуру, политики и процедуры, которые устанавливает организация таким образом, чтобы выявленные риски не препятствовали достижению организацией ее целей.

Политики, процедуры и другие элементы, такие как должностные инструкции, организационные схемы и стандарты надзора, конечно, существуют не только для целей внутреннего контроля. Эти действия являются основными методами управления.

IV. Информация и коммуникации и

Организации должны иметь возможность получать надежную информацию для определения своих рисков и сообщать политики и другую информацию тем, кто в них нуждается. Информация и коммуникация, четвертый компонент внутреннего контроля, выражают этот фактор.

V. Мониторинг

Жизнь — это изменение; Внутренний контроль не исключение. Удовлетворительный внутренний контроль может устареть в результате изменений внешних обстоятельств. Следовательно, после выявления рисков, внедрения политик и процедур и передачи информации сотрудникам о контрольной деятельности надзорные органы должны внедрить пятый компонент внутреннего контроля, то есть мониторинг.

Даже самый лучший план внутреннего контроля потерпит неудачу, если его не соблюдать. Мониторинг позволяет руководству определить соблюдение мер контроля до возникновения проблем. Таким же образом руководство должно проанализировать слабые места, выявленные в ходе его аудиторских проверок, чтобы определить, требует ли соответствующий внутренний контроль проверки.

Инструменты мониторинга рисков

Информационная система управления

M.I.S или система управленческой информации — это сбор и анализ данных для поддержки решений руководства по достижению целей, изложенных в политиках и процедурах, и для контроля различных рисков, содержащихся в них.

Именно в этой области M.I.S, I.T могут играть важную и эффективную роль, потому что с помощью ИТ можно эффективно и точно анализировать большую информацию, чтобы руководство могло принять эффективное решение, не теряя времени.

Комитет по управлению активами и пассивами (ALCO)

В большинстве случаев повседневная оценка рисков и управление ими возлагается на специализированный комитет, такой как Комитет по управлению активами и пассивами (ALCO). Обязанности по ключевым элементам процесса управления рисками должны быть надлежащим образом разделены, чтобы избежать потенциальных конфликтов интересов — другими словами, функции мониторинга и контроля рисков финансового учреждения должны быть в достаточной степени независимыми от функций принятия рисков. В более крупных или более сложных учреждениях часто есть назначенное независимое подразделение, отвечающее за разработку и администрирование управления балансом, включая процентный риск. Учитывая текущие широко распространенные банковские инновации и динамику рынков, банки должны выявлять любые риски, присущие новому продукту или услуге, до их внедрения, и обеспечивать быстрое включение этих рисков в процесс оценки и управления.

Принципы корпоративного управления

Корпоративное управление относится к способам управления бизнесом организации, включая постановку корпоративных целей и профиля рисков организации, согласование корпоративной деятельности и поведения с ожиданиями того, что руководство будет работать безопасным и надежным образом, с повседневными операциями в рамках установленного профиля рисков, одновременно защита интересов вкладчиков и других заинтересованных сторон. Он определяется набором взаимоотношений между менеджментом учреждения, советом директоров, акционерами и другими заинтересованными сторонами.

Ключевые элементы хорошего корпоративного управления в банке включают:

а) Четко сформулированная корпоративная стратегия, по которой можно измерить общий успех и вклад отдельных лиц.

б) Установление и обеспечение четкого разделения обязанностей, полномочий и ответственности по принятию решений, соответствующих профилю риска банка.

c) Сильная функция управления финансовыми рисками (независимая от бизнес-направлений), адекватные системы внутреннего контроля (включая функции внутреннего и внешнего аудита) и функциональная структура процесса с необходимыми средствами контроля и балансовыми отчетами.

г) Корпоративные ценности, кодексы поведения и другие стандарты добросовестного поведения и эффективные системы для обеспечения соблюдения. Это включает в себя конкретный мониторинг подверженности банка рискам, когда ожидается конфликт интересов (например, отношения со связанными сторонами).

(e) финансовые и управленческие стимулы для соответствующих действий, предлагаемых совету директоров, руководству и сотрудникам, включая компенсацию, продвижение по службе и штрафы. (т.е. вознаграждение должно соответствовать целям, результатам деятельности и этическим ценностям банка).

е) Прозрачность и адекватные информационные потоки внутри и для общественности.

Вышеупомянутые инструменты могут использоваться для выявления и управления различными типами рисков следующим образом:

I. Кредитный риск

Он управляется с помощью разумных лимитов риска для отдельных транзакций, контрагентов и портфелей. Кредитные лимиты устанавливаются на основе кредитных рейтингов, установленных рейтинговыми агентствами, методологий, установленных регулирующими органами, и рекомендованных Советом директоров.

o Мониторинг воздействия на сайт

o Мониторинг группового воздействия

o Мониторинг подверженности банка условным обязательствам

o Банковская витрина в чистых помещениях

o Анализ подверженного риску продукта банка с точки зрения

o Анализ концентрации подверженности банка в различных секторах экономики

o Отчеты о прибыльности продукции

II. Рынок

Финансовые учреждения также должны иметь соответствующую систему внутреннего контроля для надзора за процессом управления процентным риском. Ядром такой системы являются регулярные независимые обзоры и оценки для обеспечения эффективности системы и, при необходимости, для рекомендации изменений или улучшений.

Риск процентной ставки следует отслеживать на консолидированной основе, принимая во внимание риски дочерних компаний. Совет директоров учреждения несет полную ответственность за управление процентным риском. Совет директоров утверждает бизнес-стратегии, которые определяют степень подверженности риску, и дает рекомендации относительно уровня процентного риска, приемлемого для организаций, политики по ограничению подверженности риску, а также процедур, полномочий и ответственности, связанных с управлением рисками. Совет директоров также должен систематически анализировать риски, чтобы полностью понимать уровень подверженности риску и оценивать деятельность руководства по мониторингу и контролю рисков в соответствии с политикой совета директоров. Отчеты высшему руководству должны содержать агрегированную информацию и достаточный уровень детализации, чтобы облегчить значимую оценку уровня риска, чувствительности банка к изменяющимся рыночным условиям и других соответствующих факторов.

Комитет по активам и пассивам (ALCO) играет ключевую роль в надзоре и координации управления рыночными рисками. КУАП встречаются ежемесячно. Инвестиционные мандаты и лимиты риска пересматриваются на регулярной основе, обычно ежегодно, для обеспечения их действительности.

Управление рисками и бюджеты рисков

Бюджет рисков определяет терпимость совета директоров или его представителей к приросту капитала или убыткам от рыночного риска на заданном горизонте, обычно в течение одного года из-за цикла отчетности. (Учреждения, которые не чувствительны к требованиям к годовому доходу, могут иметь более длительный горизонт, что также даст больше свободы в управлении портфелем). Как только годовой бюджет рисков установлен, следует ввести систему лимитов рисков для защиты от фактических или потенциальных убытков, превышающих бюджет рисков. Существует два типа лимитов риска, и оба необходимы для ограничения убытков до определенного уровня (бюджета рисков).

Первый тип — это лимиты стоп-лосса, которые контролируют совокупные убытки от рыночной оценки существующих позиций по сравнению с эталоном. Второй — это лимиты позиций, которые контролируют потенциальные убытки, которые могут возникнуть в результате будущих неблагоприятных изменений рыночных цен. Лимиты Stop-Loss устанавливаются в соответствии с вашим общим бюджетом рисков. Распределение бюджета риска по различным типам риска — это не только наука, но и искусство, и используемая методология будет зависеть от конфигурации индивидуального инвестиционного процесса. Некоторые из вопросов, влияющих на распределение рисков, включают:

* Каковы существенные рыночные риски портфеля?

* Какая связь между этими рисками?

* Сколько людей рискуют?

* Как предполагается использовать риск в течение года?

Соблюдение лимитов стоп-лоссов требует частых, если не ежедневных, измерений производительности. Результативность — это общая доходность портфеля за вычетом общей доходности от базовой линии. Измерение производительности — это критически важный статистический показатель для мониторинга использования бюджета рисков и соблюдения лимитов стоп-лосс. Лимиты позиций также устанавливаются по отношению к общему бюджету рисков и подлежат тем же соображениям, которые обсуждались выше. Однако функция лимитов позиций заключается в ограничении потенциальных убытков от будущих неблагоприятных изменений цен или прибыльности.

III. Риск ликвидности

Базельский комитет установил определенные количественные стандарты для внутренних моделей, когда они используются в контексте достаточности капитала.

позади. Распределение капитала на различные виды деятельности после учета операционных рисков, например, сбои в деятельности, которые особенно возросли из-за чрезмерного использования EDP.

б) Распределение капитала также производится между различными продуктами, т. е. долгосрочным, краткосрочным, потребительским, корпоративным и т. д., с учетом рисков, связанных с каждым продуктом и его жизненным циклом, чтобы избежать потери ликвидности, для которой выполняется анализ пробелов. Это работа ALCO

вниз. Например, условные обязательства не более чем в десять раз превышают размер капитала,

ре. Фонд, основанный не более чем в 6 раз больше капитала

мне. Операции на рынке капитала не более 1 раза

фа Однако эти ограничения не должны выходить за рамки правил.

поваренная соль. Параметры контроля

o Юридические требования

o Правила правления

o Внимательная практика

При управлении ликвидностью организации вынуждены хранить резервы на случай непредвиденных потребностей в ликвидности. КУАП отвечает за установление и мониторинг лимитов риска ликвидности. Эти ограничения устанавливаются регулирующими органами и рекомендованы Советом с учетом рыночной ситуации и прошлого опыта.

Базельское соглашение определяет нормативный капитал, измеряет подверженность рискам и правила для уровня капитала, который должен удерживаться в связи с этими рисками. Он ввел стандарт достаточности капитала де-факто, основанный на структуре активов банка и внебалансовых подверженностях, взвешенных с учетом риска, который обеспечивает поддержание адекватного объема капитала и резервов для обеспечения платежеспособности. Базельское соглашение 1988 г. касалось прежде всего банковского дела в смысле приема депозитов и предоставления ссуд (коммерческое банковское дело в соответствии с законодательством США), поэтому оно было сосредоточено на кредитном риске.

В начале 1990-х Базельский комитет решил обновить соглашение 1988 года, чтобы учесть требования банков к капиталу с учетом рыночного риска. Это будет иметь последствия для небанковских компаний, работающих с ценными бумагами.

Таким образом, формулу определения достаточности капитала можно проиллюстрировать следующим образом:

= Уровень I + Уровень 2 + Уровень 3 * — 8%.

RWA + (начисление капитала за рыночный риск x 12,5)

IV. Операционный риск

Для управления этим риском установлены документированные политики и процедуры. Кроме того, организовано регулярное обучение, чтобы сотрудники были осведомлены о целях организации и законодательных требованиях.

o Сообщение о серьезных / необычных / исключительных транзакциях для соблюдения требований KYC и мер по борьбе с отмыванием денег

o Анализ системных проблем

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *