Инвестиции в золото — факторы, влияющие на цену золота

Понимание факторов, влияющих на цену золота, имеет решающее значение перед инвестированием в драгоценный металл. Не менее важно знать о ключевых различиях в спросе и предложении на золото по сравнению с другими инвестициями, такими как сырьевые товары, акции и облигации.

Еще один фактор, о котором следует помнить; золото — не единственный драгоценный металл, который следует учитывать при таком типе инвестиций. Серебро, платина и палладий также пользуются большим спросом в качестве инвестиционных инструментов, они предлагают основу, аналогичную золоту, но у каждого из них есть свои уникальные особенности в качестве инвестиций.

Факторы, влияющие на цену золота

Стоимость золотой монеты или золота в слитках зависит от содержания драгоценных металлов. Хотя золото красиво в любой форме, когда оно пользуется спросом в инвестиционных целях, его эстетика обычно не принимается во внимание. По этой причине стоимость золота в слитках напрямую связана с рыночной ценой золота и будет меняться по мере движения рынка, как и акции, облигации и товары.

Как измерить цену на золото

При указании цены на золото в большинстве бизнес-отчетов цена за тройскую унцию указывается в долларах США. Если вы следите за рынком за пределами США, обязательно конвертируйте эту цену в вашу национальную валюту и знайте, что одна тройская унция эквивалентна примерно 31,1 грамму.

Также обратите внимание, что рыночная цена всегда относится к чистому золоту. Большинство ювелирных изделий намного менее чистые (обычно от 40 до 75%), но золото и монеты обычно довольно высоки (выше 90%).

Понимая ценовую механику образца физического золота, вы можете начать смотреть на рыночные силы, которые вызывают большие ежедневные колебания цен. Они перечислены в порядке их влияния на дневную цену золота.

1. Макроэкономические данные

Безусловно, самый влиятельный индикатор цены на золото — это ежедневные экономические новости с мировых рынков. Золото всегда было надежной инвестицией. Как и в случае с недвижимостью и наличными, сюда вы можете вложить свои деньги, если они не выглядят хорошо в другом месте. Деньги, снятые с фондового рынка, обычно направляются на этот тип инвестиций, но в 2008 году, когда фондовый рынок и рынок недвижимости испытали одновременный крах, золото казалось единственной безопасной игрой, которая, в свою очередь, начала резко расти. в цене.

2. Инфляционное давление

Инфляция — это теория, согласно которой стоимость денег всегда будет падать по мере роста цен. Хотя средняя цена дома составляет менее 40 000 долларов, как в 1975 году, количество золотых слитков, необходимых для покупки того же дома, довольно стабильно: в 1975 году золото стоило 40 000 долларов. Сегодня это было бы чуть более 310 000 долларов.

Это означает, что независимо от того, на каком рынке находится золото, в долгосрочной перспективе всегда лучше, чем хранить наличные без получения на них процентов. Хотя золото не окупается, его цена обычно соответствует уровню инфляции или выше.

3. Спрос и предложение на золото

Спрос и предложение являются основными факторами рыночной оценки большинства товаров. Хотя цена на золото намного сложнее, чем эта основная формула, эти факторы имеют значение.

Предложение золота во многом зависит от его цены, потому что стоимость его добычи стала очень высокой. Раньше было довольно легко искать и добывать золото, и многие рассказы о золотой лихорадке доходили до матери. В наши дни добывать золото в больших количествах намного сложнее, и для этого требуется дорогостоящее оборудование и технологии. Более того, поскольку золото на самом деле не «потребляется» или потребляется, как другие товары, всегда существует большой золотой запас, независимо от предложения. Таким образом, в отличие от большинства других товаров, предложение золота, вероятно, и дальше будет больше реагировать на его цену, чем на прямое ее влияние.

Спрос аналогичен. По мере того, как цена на золото снижается, спрос на ювелирные изделия увеличивается (поскольку ювелирные изделия являются произвольной статьей расходов), но инвестиционный спрос на золото, как правило, снижается по мере того, как цены движутся в нисходящем тренде. Если цены растут, то, конечно, верно и обратное: спрос на золотые украшения падает, а инвестиционный спрос возрастает.

Будущее цен на золото

Посмотрите на экономику и уровень инфляции как на наиболее вероятные индикаторы цены на золото в будущем. Еще одна крупная рецессия или внезапный всплеск инфляции могут снова вызвать рост цен на золото. Точно так же, если мировая экономика продолжит улучшаться, а инфляция останется под контролем, цены на золото, вероятно, останутся довольно стабильными и даже могут немного снизиться.