Он февраль 24 Америка отметила годовщину вторжения Владимира Путина в Украину, заморозив активы еще дюжины российских банков. Великобритания и Евросоюз они также расширили свои черные списки. Одной из причин повторного ужесточения санкций является закрытие лазеек в существующем режиме: Америка преследует «цели уклонения»; Европа клянется наказать этих «предательских» украинцев. В качестве совместного исследования Экономист и SourceMaterial, агентство расследований, предполагает, что уклонение России от санкций растет, особенно когда речь идет о порке нефти, которая финансирует войну Путина.

Месяц назад Европа запретила импорт рафинированной российской нефти и уже запретила закупки российской нефти. Чтобы сохранить глобальное предложение, ограничивая доходы г-на Путина, Евросоюз позволяет своим грузоотправителям, страховщикам и банкам еще больше облегчить российский экспорт в другие страны, пока нефть продается ниже цены, установленной г7 группа крупных экономик. Но сделка с российской нефтью оказалась не такой выгодной, как надеялись. Большинство незападных стран не ввели своих собственных санкций, что позволило армии сомнительных посредников выйти за пределы досягаемости западных средств. Наше расследование проливает свет на недостающую часть головоломки: как финансируется их торговля.

Возьмем, к примеру, Беллатрису, когда-то неизвестного торговца, судоходная документация которого свидетельствует о том, что теперь он контролирует семь нефтяных танкеров, способных перевозить 3-миллиметровые баррели. Компания не ответила на наши запросы, но налоговая декларация, поданная в Гонконге, где она базируется, показывает, что ее право собственности было передано Билалу Алиеву, гражданину Азербайджана, через шесть недель после начала войны. Данные свидетельствуют о том, что с 1 января он участвовал как минимум в 22 сделках с российскими нефтепродуктами. Только три раза он покупал баррели у «Роснефти», российского государственного нефтяного гиганта. Где он нашел деньги?

Бумажный след дает подсказки. Документы Гонконга показывают, что Российский аграрный банк, государственный кредитор, одобрил кредит Беллатрикс в размере до 350 миллионов долларов 30 декабря, который должен быть погашен к маю 2025 года. Декабрь, что с банка должны быть сняты санкции для облегчения поставок продовольствия, добавив, что «мы со своей стороны гарантируем, что через этот банк будут проходить только продукты питания, только минеральные удобрения». В другом отчете от 27 декабря показано, что Беллатрикс подписала кредит с Всероссийским банком развития регионов, дочерней компанией «Роснефти».

До недавнего времени казалось, что большая часть российского нефтяного экспорта финансировалась за счет открытых кредитов российского правительства, когда торговцы платили за товары, когда сами получали выручку. Наши выводы показывают, что торговля становится все более институционализированной. Судя по всему, многие неизвестные трейдеры подключаются к российским банкам от имени покупателей, находящихся дальше по цепочке. Сама Беллатрикс, по-видимому, имеет тесные деловые отношения с Coral Energy, трейдером из Дубая, владельцем которого является другой азербайджанский бизнесмен. В документах от 28 декабря говорится, что у Bellatrix есть соглашение о предоплате и поставках с нефтеперерабатывающим заводом Nayara в Индии (49% принадлежит «Роснефти»), которое она передала Coral.

Много ли может сделать Запад, чтобы остановить поток финансовой теневой экономики? Некоторые интерпретируют решение Америки попасть в черный список МТС, российский банк, всего через несколько дней после того, как Абу-Даби предоставил ему лицензию, в знак того, что вскоре на него может быть оказано большее давление. Но российское топливо по-прежнему пользуется большим спросом. Импорт независимыми китайскими нефтеперерабатывающими заводами в прошлом месяце вырос на 180%. Поставки мазута в Фуджейру, порт ОАЭони бьют рекорды благодаря растущему российскому экспорту.

Часть российской нефти после очистки даже возвращается в Европу. Правозащитная группа Global Witness утверждает, что западные энергетические компании и трейдеры, такие как Shell и Vitol, поставляют часть газа в блок, часто из Турции. Компании справедливо заявляют, что такие сделки не являются незаконными. Наше расследование показывает, что на более ранних этапах цепочки поставок механизмы торговли российской нефтью все чаще смазываются кремлевскими деньгами. ■

Чтобы получить более экспертный анализ крупнейших событий в экономике, финансах и рынках, зарегистрируйтесь Деньги говорят, наш еженедельный информационный бюллетень только для подписчиков. И читайте наши недавние репортажи о войне на Украине. Здесь.