Допуск

Бизнес — это основа мировой экономики. К сожалению, многие компании терпят поражение по финансовым причинам. Уровень неудач в предпринимательской деятельности чрезвычайно высок, особенно в первые несколько лет. В этой статье освещаются некоторые ключевые факторы, которые необходимо учитывать, чтобы свести к минимуму вероятность финансового краха в бизнесе. Обсуждение проходит под следующими заголовками:

• Финансовое планирование;
• Управление финансами.

Финансовое планирование

Финансовое планирование должно осуществляться на постоянной основе в каждой компании. Он должен начинаться с концепции нового предприятия и продолжаться до закрытия компании или слияния с другой компанией. Однако планирование не имеет значения, если у руководства компании нет необходимых деловых и финансовых знаний. Руководству необходимо понимать основы — даже если фактическое финансовое планирование передается на аутсорсинг. Это включает понимание финансовой отчетности, денежных потоков и финансовых коэффициентов. Они должны знать, получает ли компания достаточную прибыль, есть ли достаточная ликвидность и платежеспособность, в чем заключаются потенциальные проблемы и как они могут их решить.

Финансовое планирование должно включать следующие мероприятия:

• Планирование продаж. Без надлежащего маркетинга ни один бизнес не выживет в долгосрочной перспективе. Вы должны знать свои продажи безубыточности. Цели продаж должны быть реалистичными и поддерживать необходимый рост и прибыль.
• Кредитная политика. Кредит обычно предоставляется для осуществления требуемой продажи. Однако это делается с риском (неплатежеспособными должниками) и стоит денег. Поэтому крайне важно иметь правильную кредитную политику, которой неукоснительно соблюдается. Политика должна включать информацию о том, какие лица или учреждения получат ссуду, при каких обстоятельствах, в какой степени они будут иметь право на нее, какие будут предоставлены гарантии, условия ссуды и как будут производиться выплаты (и их недостатки). быть управляемым.
• Прейскурант. Деньги сами по себе наука. Слишком высокие цены отпугивают клиентов, а слишком низкие цены снижают прибыльность бизнеса. Поэтому цены должны быть конкурентоспособными. Валовая прибыль компании является прямым результатом оценки. Валовая прибыль необходима для выполнения финансовых обязательств компании и обеспечения роста. Рентабельность различных продуктов и услуг требует анализа, и их следует предлагать только в том случае, если они обеспечивают достаточную маржу или имеют стратегическое значение.
• Прогнозы денежных потоков. Несколько аспектов бизнеса влияют на его денежный поток. Многие, казалось бы, здоровые компании разоряются из-за проблем с денежным потоком. Планирование продаж и расходов, а особенно их график, имеет большое значение для компании. Деньги, которые должны быть получены в течение 90 дней, не могут покрыть текущие расходы.

Управление финансами

Финансы компании следует постоянно контролировать и управлять ими. Проблемы должны быть выявлены и устранены как можно скорее. Проактивность сейчас может иметь большое значение позже.

Финансовые аспекты компании, подлежащей управлению, включают:

• Финансирование. Капитальные затраты и оборотный капитал должны быть профинансированы. При бизнес-планировании и движении денежных средств особое внимание следует уделять необходимости и срокам финансирования. Финансирование может осуществляться через существующих акционеров, через продажу новых акций или через внешнее финансирование. Внешнее финансирование — дело дорогое и рискованное для бизнеса. Это может привести к финансовому краху компании при невыполнении обязательств. С другой стороны, это может обеспечить гораздо более быстрый рост. Финансирование должно быть частью более широкой стратегии компании и соответствовать профилю рисков компании.
• Складское хозяйство. Запасы должны быть на оптимальном уровне. Слишком мало запасов (с регулярными простоями) может отрицательно сказаться на отношениях с клиентами и привести к падению оборачиваемости. Слишком много действий дорогостоящие и рискованные (из-за старения и грабежей). Уровни запасов должны определяться и управляться профессионально (с использованием моделей оптимизации запасов, которые учитывают вес продукта, время оборачиваемости запасов и время выполнения заказа при заказе продукта).
• Дебиторская задолженность. В целом кредитование важно в современной экономике. Однако разница между должниками, которые платят в среднем 30 или 60 дней, может быть разницей между успехом и неудачей (это четко отражено в прогнозах движения денежных средств). Должников следует анализировать на основе их возраста, а должников, которые не соблюдают свои условия кредитования, следует срочно контролировать и, при необходимости, отозвать их кредитные лимиты.
• Развитие бизнеса. Бизнес может расти настолько быстро, насколько он может генерировать достаточно денег (за счет прибыли, инвестиций или финансирования) для финансирования своего оборотного капитала. Увеличение выше этого значения не является постоянным и в конечном итоге приведет к финансовому краху компании. Устойчивые темпы роста фирмы определяются сочетанием ее прибыльности, эффективного использования активов, финансового рычага (отношение долга к собственному капиталу) и нераспределенной прибыли, удерживаемой в бизнесе. За этим показателем следует внимательно следить и эффективно управлять его различными детерминантами.
• Затраты. Статьи расходов должны быть включены в бюджет. Значительные отклонения между фактическими и бюджетными значениями должны быть объяснены, а их последствия отражены в новых бюджетах, денежных потоках и других финансовых прогнозах. На практике времена быстрого роста и процветания опасны в том смысле, что в это время наблюдается тенденция к чрезмерному увеличению расходов. Ограничение расходов (особенно связанных с заработной платой) может оказаться затруднительным во время экономического спада.
• Финансовые показатели. Правильное использование индикаторов может помочь руководству выявить проблемы и предпринять корректирующие действия. Важно знать прибыльность, ликвидность и платежеспособность компании, знать, в чем заключаются потенциальные проблемы, а затем как их решать. Анализ соотношения следует проводить ежемесячно (если применимо) и сравнивать с данными других компаний отрасли, особенно с целевыми данными и прошлыми данными (предыдущий период и тот же период прошлого года).
• Денежные потоки. Все, что касается успеха или неудачи бизнеса, имеет тенденцию влиять на денежный поток. Денежный поток следует анализировать на предмет возможных проблем и ежемесячно корректировать. Если игнорировать денежный поток в течение нескольких месяцев, небольшая проблема может легко превратиться в нечто, что выходит из-под контроля.

резюме

В этой статье освещаются лишь несколько, но очень важных вопросов, которые необходимо планировать и решать в компании, чтобы снизить риск финансового краха. В целом, наиболее важным вопросом для управления является денежный поток компании. Все доходы и расходы, а также фактические графики отражаются в отчете о движении денежных средств. Между всеми аспектами (упомянутыми в этой статье) и денежным потоком компании существует причинно-следственная связь в обоих направлениях.

Авторские права © 2008 — Вим Вентер

Source by Wim Venter