Оптимальная структура затрат и эффективная экономия от масштаба

Как компании выбирают структуру затрат? Каков характер и функции весов деятельности? Каковы источники функциональных и дисфункциональных масштабов деятельности? Эти вопросы политики касаются оптимального корпоративного бремени — правильного сочетания расходов, которое максимизирует возврат инвестиций и активов акционеров при минимизации операционных затрат.

Ясно, что эффективная экономия от масштаба (минимальная шкала эффективности FEM) коррелирует с оптимальной структурой затрат и имеет решающее значение для обоснованных бизнес-стратегий, направленных на максимизацию способности компании генерировать богатство. В этой серии статей об эффективном управлении расходами мы сосредоточимся на соответствующих стратегических общих вопросах и дадим оперативное руководство. Основная цель этого обзора — осветить основные теории затрат, взаимосвязь между стратегическими расходами и лучшими отраслевыми практиками. Проконсультируйтесь с компетентным специалистом по конкретным стратегиям финансового менеджмента.

Как мы уже установили, оптимальная структура затрат и соответствующий масштаб операций для каждой компании существенно различаются в зависимости от общей динамики отрасли, структуры рынка — степени конкуренции, высоты барьеров входа / выхода, рыночной конкуренции, стадии жизненного цикла отрасли и ее конкурентной позиции на рынке. , Действительно, как и в случае с большинством показателей эффективности рынка, специфическая для компании позиция структуры затрат является проницательной только в отношении ожидаемого значения (среднего) в отрасли и общепринятых отраслевых моделей и лучших практик.

Одним из наиболее важных вкладов экономических наук в управление является принцип производной уравнения оптимизации Беллмана — метод динамического программирования, который делит задачу решения на более мелкие подзадачи и ранние приложения в экономике по Бекману, Муту, Фелпсу и Мертону и полученную рекурсивную модель. На практике каждая задача оптимизации имеет определенные цели, часто называемые целевыми функциями, такими как максимизация производительности, максимизация прибыли, максимизация удобства использования, минимизация общих затрат, минимизация времени цикла, минимизация затрат на распространение, минимизация транспортных расходов и т. Д.

Типы структуры затрат:

Структуры затрат состоят из комбинации постоянных затрат, переменных затрат и смешанных затрат. Постоянные затраты включают в себя затраты, которые остаются неизменными, несмотря на количество товаров или услуг, произведенных в соответствии с текущим масштабом производства. Примеры могут включать заработную плату, арендную плату и физические производственные мощности. Многие предприятия с высоким капиталом, такие как авиалинии и производственные компании, имеют высокий процент постоянных затрат, которые могут быть эффективными барьерами для входа для новых участников рынка. Следует помнить, что эффективные барьеры для выхода являются эффективными барьерами для входа. Когда компании не могут легко покинуть убыточные рынки из-за высоких барьеров выхода, им не следует сначала выходить на такие рынки.

Переменные затраты варьируются пропорционально размеру произведенных товаров или услуг. Трудоемкие компании, ориентированные на такие услуги, как банковское дело и страхование, характеризуются высоким процентом переменных затрат. На практике переменные затраты часто включают в себя прогнозы прибыли и пороги прибыльности для компании или проекта.

Статьи со смешанной стоимостью имеют как фиксированные, так и переменные компоненты. Например, некоторые управленческие оклады обычно не отличаются в зависимости от количества произведенных единиц. Однако, если производство резко падает или достигает нуля, оно может ослабнуть. Это доказательство того, что все затраты являются переменными в течение длительного времени.

Наконец, компания с большим количеством переменных затрат (по сравнению с фиксированными) может иметь более постоянные удельные затраты и, следовательно, более предсказуемую рентабельность на единицу продукции, чем компания с более низкими переменными затратами. Однако компания с более низкими переменными затратами (и, следовательно, более постоянными затратами) может увеличить потенциальную прибыль (и убытки), потому что увеличение (или уменьшение) выручки применяется к более постоянному уровню затрат.

Большинство предприятий определяют структуру затрат в терминах затрат, понесенных по предмету затрат или вида деятельности. Поскольку некоторые расходы могут быть трудно определить, мы часто реализуем проект на основе видов деятельности, чтобы более точно распределить расходы по структуре затрат для данного вида затрат или объекта и применять учет на основе видов деятельности. Помните, что время, необходимое для выполнения операции, является ключевым фактором в управлении затратами. Поэтому, чтобы минимизировать рабочую нагрузку, связанную с каким-либо действием или проектом, чрезвычайно важно минимизировать время, необходимое для завершения действия или проекта. Ниже приведены примеры ключевых структур затрат для различных объектов расходов:

Структура себестоимости продукцииВ рамках этой структуры существуют постоянные затраты, которые могут включать прямые затраты на оплату труда и накладные расходы на производство; и Переменные расходы, которые могут включать прямые материалы, производственные запасы, комиссионные и заработную плату по сдельным расценкам. Структура стоимости услуг: В рамках этой структуры затрат существуют постоянные расходы, которые могут включать административные расходы; и Переменные расходы, которые могут включать заработную плату сотрудников, бонусы, налоги на заработную плату, командировочные и развлекательные расходы.

Структура себестоимости продукции: Внутри этой структуры есть постоянные издержки, которые могут включать административные издержки, накладные расходы на производство, прямой труд; и переменные затраты, которые могут включать прямые материалы, комиссионные, производственные запасы; и Структура затрат клиента: под этой структурой: В рамках этой структуры затрат существуют постоянные затраты, которые включают административные накладные расходы на обслуживание клиентов, гарантийные претензии; и Переменные затраты, которые могут включать в себя стоимость продуктов и услуг, проданных покупателю, возврат продукции, взятые кредиты, скидки при досрочном погашении.

Оптимальная структура затрат представляет собой сочетание постоянных и переменных затрат, которые минимизируют общие накладные расходы при максимизации чистого операционного дохода. Структура затрат описывает все затраты (постоянные и переменные), понесенные для запуска бизнес-модели. далее, Структура затрат относится к видам и относительным пропорциям постоянных и переменных затрат, понесенных предприятием. На практике понятие затрат можно классифицировать по регионам, линейке продуктов, позиции продукта, группе клиентов, отделу или отделу и т. Д.

В стратегии ценообразования, основанной на затратах, структура затрат используется в качестве метода определения эффективных цен, а также для определения областей, где расходы могут быть потенциально сокращены или, по крайней мере, подвергнуты более эффективному контролю со стороны руководства. Таким образом, концепция структуры затрат является полезным инструментом управленческого учета, который широко используется в финансовой отчетности.

Все бизнес-модели включают создание ценностных ценностей, которые возникают, когда вы добавляете реальную или воспринимаемую ценность для клиента для лучшего товара или услуги; оценка поставок — создание и поддержание эффективных взаимовыгодных и удовлетворяющих отношений с клиентами; и захват стоимости — который происходит через изменения в распределении ценностей в цепочке товаров или услуг и производства. Цель этой функции — минимизировать общие эксплуатационные расходы. Такие накладные расходы можно относительно легко рассчитать после выделения факторов стоимости, основных видов деятельности, ключевых входных данных; ключевые ресурсы и стратегическое партнерство.

Наш опыт показывает, что эксплуатационные расходы можно минимизировать в любой бизнес-модели. Кроме того, недорогие структуры более важны для некоторых бизнес-моделей, чем для других. Поэтому стоит выделить две широкие категории бизнес-моделей: основанные на стоимости и стоимостные (многие бизнес-модели попадают в эти две крайние категории).

Модель DuPont показывает, что возврат инвестиций рассчитывается как произведение прибыли (чистый доход / продажи) и оборота (продажи / общие активы). Анализ DuPont показывает, что на рентабельность собственного капитала влияют три фактора: операционная эффективность, измеряемая рентабельностью; Эффективность использования активов, измеренная общим оборотом активов; и кредитное плечо, которое измеряется множителем капитала: ROE = Маржа прибыли (прибыль / продажа) * Общий оборот активов (Продажи / активы) * Множитель капитала (активы / капитал),

Типы бизнес-моделей:

Бизнес-модель на основе затрат— Большинство бизнес-моделей, основанных на затратах, сосредоточены на минимизации накладных расходов, где это возможно. Этот подход направлен на стандартизацию и методологию наименьших затрат путем создания и поддержания наименьшей возможной структуры затрат с использованием предложений с низкой и динамической ценовой ценностью, максимальной автоматизацией и стратегическим аутсорсингом.

Бизнес-модель на основе стоимости— В рамках этой бизнес-модели большинство компаний часто меньше заботятся о стоимости, связанной с разработкой конкретной бизнес-модели, и вместо этого их основной целью является создание стоимости. Премиальные ценностные предложения, персонализация и высокий уровень персонализированного обслуживания часто характеризуют бизнес-модели, основанные на стоимости.

Некоторые операционные советы:

На практике компании, стремящиеся оптимизировать управление затратами, должны оптимизировать управление временем. Одним из наиболее значительных открытий бухгалтерского учета по видам деятельности является влияние времени и активности на общие эксплуатационные расходы компаний: структура затрат зависит от деятельности, а деятельность зависит от времени. Поэтому эффективное управление затратами является наиболее важным фактором. Проще говоря, компаниям необходимо сократить время, необходимое для выполнения определенной деятельности, чтобы снизить расходы, связанные с конкретной деятельностью, при прочих равных условиях.

Кроме того, компании, стремящиеся использовать и оптимизировать эффект масштаба, должны оптимизировать производную от экономии затрат определенного масштаба операций. Следует помнить, что шкалы действий могут быть функциональными и основываться на кривой опыта, снижающей производственные затраты; результаты обучения; сфера экономики; Разделение труда; специализации; горизонтальная, а также вертикальная или дисфункциональная дифференциация и долгосрочная производная реактивного и обоснованного управления с затхлым и индивидуальным видением; организационная инерция; адаптивный и оскорбительный надзор; увеличение бюрократических издержек; отсутствие инноваций; увеличение внутренних и внешних операционных издержек.

Таким образом, компании оптимизируют структуру затрат за счет эффективного управления временем и оптимизации масштабов операций. Поэтому компании, стремящиеся максимизировать способность компании генерировать прибыль, должны разрабатывать и реализовывать доминирующие эффективные и эффективные стратегии управления затратами, основанные на соответствующем сочетании затрат, которое максимизирует возврат инвестиций и активов акционеров при минимизации эксплуатационных расходов. Как мы уже установили, появляется все больше эмпирических данных, свидетельствующих о том, что компании, которые выбирают масштаб и объем, обычно превосходят тех, кто выбирает премиум при прочих равных условиях.