Использование Max Pain, чтобы победить на фондовом рынке

Опционная стратегия Max Pain предоставляет ценные данные о будущих ценах на акции. Рыночные силы обычно стремятся приблизить цену акций к точке максимальной боли на закрытом фондовом рынке в день истечения срока действия опциона. Благодаря введению еженедельных опционов, в дополнение к ежемесячным опционам, это означает, что у нас есть идея, где цена акций будет закрыта каждую пятницу. Например, Apple торгует еженедельными опционами. Используя эту стратегию опционов на акции, вы можете сказать, где цена акций Apple будет закрываться каждую пятницу.

В случае опционов колл или акций покупатель опциона и автор опциона являются покупателями. Макс Пейн в основном означает момент, когда самые открытые опционные контракты истекают с деньгами, и, таким образом, «боль» с точки зрения потерянной премии для покупателей опционов. И наоборот, дело в том, что авторы опциона платят меньше всего наличных. Авторы опционов, как правило, крупные игроки, такие как маркет-мейкеры. Эти крупные игроки защищают себя от опционных контрактов, которые они написали. Эта перебалансировка залогового обеспечения является основным фактором рыночных сил, которые доводят цену акций до точки Max Pain.

Есть два основных способа определить максимальную болевую точку. Первый и самый точный метод — это метод определения стоимости. Денежная стоимость всех открытых контрактов рассчитывается здесь. Денежная стоимость — это разница между ценой исполнения и ценой акции, умноженная на открытый интерес во время исполнения, умноженная на 100 акций на опционный контракт. Рассчитав общую стоимость наличных по всем опционам на покупку и продажу для различных окончательных цен на акции, вы можете определить, какая цена закрытия имеет наименьшую общую стоимость денежных средств. Это точка максимальной боли.

Второй метод — просто посмотреть на количество комбинированных контрактов на покупку и продажу. Предполагается, что наибольшая открытая заинтересованность в комбинате — это максимальная болевая точка. Этот метод является неточным, но некоторые люди используют его, потому что любые альтернативные источники данных (CBOE или Yahoo Finance) предоставляют данные открытого интереса. Вам не нужно делать никаких расчетов, кроме как для добавления соединения и отображения открытого интереса. Вот почему это быстро и легко. Обнаружение наибольшего совокупного интереса к опционам на покупку и продажу дает вам общее представление о том, где будут закрыты акции. Метод денежной оценки более точен, и бесплатные онлайн калькуляторы работают для вас.

Используя эту стратегию опционов на акции, вы можете принимать краткосрочные инвестиционные решения. Если акции находятся ниже этой точки, вы знаете, что будет существенное давление на акции, которое будет расти, но опционы истекают. Вы можете купить акции сразу или через варианты подключения. И наоборот, если акции находятся выше этой точки, вы можете сократить их или купить пут-опционы. Вы должны купить долгосрочные опционы с ежемесячным истечением, а затем торговать ими, как если бы они были недельными опционами. Тета на еженедельных опционах заставляет бонус распадаться очень быстро.