Инвестировать или выплатить долг?

Единственный финансовый вопрос, который все хотят знать: что лучше: вложить деньги или выплатить долг? Ответ не так сложен, как вы могли подумать. Хотя он может стать мутным, в зависимости от того, насколько вам комфортно со своим долгом.

Правило 6%

Чтобы сделать анализ как можно более простым, не забывайте придерживаться следующего правила: если ваш долг обходится вам дорого (т. Е. Процентная ставка составляет 6% или более), вы всегда должны выплачивать долг перед инвестированием. Ставка доходности 6% — консервативная цифра, которую можно ожидать от фондового рынка. Многие эксперты скажут, что исторически доходность рынка составляла 8-10% годовых. Хотя я не согласен с этими экспертами, никто не может предсказать будущее. Мы не знаем, как будет выглядеть рынок в будущем. В результате я буду консервативен и возьму 6% в качестве среднегодовой рыночной доходности.

Что вы собираетесь делать с любым долгом, который у вас меньше 6%? Этот ответ тоже может быть простым. Вам нужно задать себе следующий вопрос: насколько хорошо вы выплачиваете свой долг? Этот вопрос касается не только того, сможете ли вы погасить свой ежемесячный долг, хотя это часть вопроса. Большая часть вопроса заключается в том, сможете ли вы справиться с долгом эмоционально. Долг не дает вам спать по ночам? Если вы ответили утвердительно, значит, вам неудобно со своим долгом, и вы должны его вернуть. Если в случайные моменты вы беспокоитесь о своем долге, вы снова испытываете дискомфорт из-за своего долга и должны вернуть его. Если ни один из этих сценариев не описывает вас, то вы можете пойти еще дальше и действительно проанализировать, лучше ли инвестировать или погасить долг.

Решающая формула

Чтобы определить, какой из них вам подходит, вам понадобится немного математики. Но не волнуйтесь, математика не так уж и сложна. Первый шаг — взять на себя долг (в этом случае вы будете рассчитывать каждый долг отдельно) и сравнить его со своей налоговой декларацией. Для этого первого примера мы предположим, что у вас есть задолженность по кредитной карте в размере 5 000 долларов в размере 4%. Поскольку вы не можете списать уплаченные вами проценты в счет налогов, нам не нужно рассчитывать стоимость долга после уплаты налогов. Для всех долгов, от которых нельзя отказаться от процентов, выплачиваемая ставка является затратами после уплаты налогов. В этом случае 4%. Тогда мы предположим, что вы попадаете в 25% налоговую категорию. Вы можете определить свою налоговую категорию, посмотрев налоговую декларацию за прошлый год. Возьмите предполагаемую выше рентабельность инвестиций в размере 6% и умножьте ее на 1 минус 25%. Формула выглядит так: 0,06 (1–0,25). Ответ — 4,5%. По-английски это означает, что вы получили 4,5% рентабельности инвестиций после уплаты налогов. Сравните это с 4%, которые вы платите с процентами по кредитной карте. С математической точки зрения лучше вкладывать деньги, так как вы получаете более высокую прибыль.

Но чем больше прибыли вы получите, это всего лишь процент. Стоит ли оно того? Здесь мы возвращаемся к тому, что для вас важнее? С технической точки зрения, в этом примере разница незначительна, а это значит, что она слишком мала, чтобы иметь смысл. Какой бы вариант вы ни выбрали, это правильный выбор. В конце концов, личные финансы — это просто личное. Вы сами решаете, что лучше для вас и вашей ситуации.

Теперь предположим, что у вас есть ипотека под 6,50%. Поскольку проценты, которые вы платите по этому долгу, не подлежат налогообложению, нам необходимо произвести расчет как стоимости долга после налогообложения, так и стоимости инвестиций после налогообложения. Мы примем те же факты, что и выше, в отношении налоговой категории 25%. В этом случае вы получите 6,50% годовых по ипотеке и умножите ее на 1 минус размер налоговой ставки. Формула 065 (1 — 0,25). Ответ — 4,88%. Фактически стоимость ипотеки после уплаты налогов составляет 4,88%. Когда вы инвестируете, вы заработаете 4,5% (как показано в примере с инвестициями выше, после уплаты налогов). В этом случае вам следует выплатить ипотечный кредит, а не инвестировать.

Если вы пройдете через этот процесс и получите ответ, что будете инвестировать, а через несколько месяцев у вас возникнут сомнения, прекратите инвестировать и погасите свой долг. Это беспокойство, которое вы чувствуете, — это ваша интуиция, говорящая вам, что это неправильно. Слушайте свою интуицию.

Если у вас несколько источников долга, просто сделайте эти расчеты для всех, у кого процентная ставка ниже 6%. Затем вы можете увидеть, какие долги вам следует погасить, а какие — выплатить по минимуму и вместо этого инвестировать.

Предложение

В заключение, если какой-либо из ваших долгов превышает 6%, это не математика. Лучше отдать долг. С другой стороны, любой долг, который составляет 2% или меньше, вы должны вкладывать свои деньги. Вы можете легко заработать более 2% даже в фонде облигаций. Лучше вложить, чем погасить долг. Конечно, это также восходит к более раннему моменту, когда личные финансы являются личными. Если вы по-прежнему предпочитаете выплатить 2% своего долга, сделайте это.

Для любого долга, который колеблется от 2 до 6%, вам нужно быстро вычислить, чтобы прийти к выводу.