В качестве мировые лидеры встречаются в Глазго Чтобы заключить новое климатическое соглашение, финансовый сектор сталкивается с растущими призывами ограничить свою деятельность в секторах с высоким содержанием углерода и выполнить некоторые из уже данных обещаний по борьбе с глобальным потеплением.

Контроль за банковскими ссудами усилился в преддверии конференции COP26 в Шотландии, крупнейшей встречи такого рода со времен Парижского соглашения по климату. Финансирование сильно загрязняющих окружающую среду секторов ископаемого топлива — одна из самых спорных тем, в результате чего такие банки, как Barclays, Deutsche и BNY Mellon, подвергаются обвинениям в двойных стандартах.

В глобальном банковском секторе «слишком много политик по ограничению использования ископаемого топлива в настоящее время содержат слишком много свободы, усмотрения или нечетких определений», — говорят аналитики Autonomous Research.

Известные инвесторы, в т.ч. Управляющий хедж-фондом Крис Хон также раскритиковал банки за то, что они продолжают обслуживать отрасль ископаемого топлива, что, по его словам, позволяет «системному риску» накапливаться в мировой финансовой системе.

Связи между финансовыми учреждениями и компаниями, занимающимися ископаемым топливом, варьируются от финансирования угольных шахт, прекращения эмиссии долговых обязательств и прямого кредитования производителей энергии.

BNY Mellon был вовлечен в полемику по поводу подготовки к COP26. Банк США вел переговоры о подписке на Банковский альянс Net Zero (NZBA), отраслевая инициатива, возглавляемая бывшим управляющим Банка Англии Марком Карни, согласно источникам, знакомым с этим делом.

Однако в то же время австралийская дочерняя компания BNY BTA Institutional Services готовилась профинансировать угольную шахту Кармайкл, принадлежащую группе Адани в Квинсленде, одну из крупнейших в мире. новые спорные проекты по ископаемому топливу, судя по электронным письмам, увиденным FT.

Многие банки изменили формулировки своих климатических обязательств, чтобы сделать их менее строгими © Justin Merriman / Bloomberg

Банк не ответил на запросы о комментариях до публикации этой статьи. После публикации BNY Меллон заявил, что больше не намерен предоставлять услуги Адани в Австралии и еще не зарегистрировался в NZBA.

Основная проблема аналитиков заключается в том, что банковская политика часто нацелена только на определенные классы активов и исключает забалансовую деятельность, такую ​​как выпуск акций и андеррайтинг облигаций. Политики могут говорить о «подверженности» кредитора, которую можно оценивать коллективно по секторам, а не по компаниям.

В отчете о финансировании ископаемого топлива в этом году организация Rainforest Action Network заявила, что «критически важно», чтобы климатическая политика банков включала как андеррайтинг, так и кредитование. «В 2020 году 65 процентов финансирования банков ископаемого топлива поступило от андеррайтинга облигаций и акций». нашел.

В апреле Barclays, похоже, нарушил свою собственную политику в отношении климата, выступив в качестве ведущего страховщика сделки по облигациям на сумму 216 миллионов долларов для американской энергетической компании Monongahela Power.

Барклай климатическая политика в прошлом году заявила, что с 2020 года «она не будет предоставлять какое-либо финансирование клиентам, генерирующим более 50 процентов доходов от ее угольного бизнеса», что включает в себя обеспечение рынков капитала. Однако, как сообщила материнская компания FirstEnergy, 86 процентов генерирующего парка Monongaheli работает на угле.

Перед публикацией Barclays от комментариев отказался. Затем кредитор сообщил FT, что «сделка соответствует нашей политике», но отказался предоставить подробности расчета структуры доходов Monongahela Power.

Другие банки просто не включают краткосрочные цели, а некоторые вообще не устанавливают никаких сроков. Пять лет назад HSBC заявил, что полностью раскроет детали своего участия в угледобывающем секторе, но до сих пор обеспечил лишь частичную прозрачность.

HSBC объявил, что банк будет ежегодно отчитываться о рисках, связанных с угольной энергетикой и добычей угля, начиная с 2021 финансового года.

Financial Times также обнаружила, что многие банки изменили формулировки своих климатических обязательств, чтобы сделать их менее строгими.

В этом году Intesa Sanpaolo, крупнейший итальянский банк, который также отказался от комментариев, повысил кредитный порог для энергетических компаний ОЭСР с угольными электростанциями с 30 процентов. установленная мощность до 35 процентов

Крупнейший кредитор Германии, Deutsche Bank, чье подразделение по управлению активами DWS уже работает перед лицом расследований в Соединенных Штатах и ​​их родной стране из-за якобы « зелёной воды », он сказал в 2020 году, что « проведет систематический обзор всей своей глобальной нефтегазовой деятельности к концу 2020 года с целью установления ограничений на ее общие деловая активность в ближайшие годы ».

Хотя Deutsche впервые сообщила в мае 2021 года, что нефтегазовые компании заняли у кредитора 7 миллиардов евро — всего 2 процента. меньше, чем в 2016 году — кредитных лимитов еще не опубликовал.

Кредитор также ослабил формулировку своего обещания «разработать и внедрить взаимоприемлемые методы измерения воздействия на климат и начать отчитываться о наших целях и прогрессе в их достижении с 2023 года».

«Объявление Deutsche Bank в мае 2020 года вселило надежду на то, что целевые показатели сокращения будут достигнуты. [for oil and gas financing]- сказала FT Регине Рихтер, активист немецкой неправительственной организации Urgewald. Она добавила, что новый подход кредитора был «пустой тратой драгоценного времени».

Человек, знакомый с этим делом, признал, что Deutsche отказалась от своей первоначальной идеи о введении строгих ограничений на кредиты нефтегазовой отрасли.

«Как член-учредитель NZBA, мы добились значительного прогресса в подсчете углеродного следа нашего кредитного портфеля, и мы уверены, что сообщим о нашем пути в соответствии с парижскими целями задолго до конца 2022 года», — сказал Deutsche FT. , добавив, что его собственная чистая нулевая цель предполагает, что у клиентов также должны быть «надежные стратегии перехода», соответствующие целям банка.

Некоторые представители банковского сектора утверждают, что жесткие ограничения на финансирование ископаемого топлива нереалистичны, поскольку нефть и газ будут нужны в течение многих лет и могут быть контрпродуктивными, если клиенты с высоким уровнем выбросов углерода не будут иметь доступа к финансированию зеленых проектов.

Однако для активистов риторика банков на исходе.

«Финансовый сектор говорит о большой климатической игре», но «не обращает внимания на срочность климатического кризиса», — заявил на этой неделе Патрик Маккалли, старший аналитик неправительственной организации Reclaim Finance. «COP26 должен обозначить поворотный момент. . . прочь от замедления темпов роста и прекращения финансовой поддержки расширения использования ископаемого топлива ».

Климатическая столица

Там, где изменение климата встречается с бизнесом, рынками и политикой. Ознакомьтесь с репортажем FT здесь.

Вам интересно узнать об обязательствах TF по обеспечению экологической устойчивости? Узнайте больше о наших научных целях здесь

В рамках наших отношений с COP26 мы хотим услышать ваше мнение. Считаете ли вы, что цены на углерод являются ключом к борьбе с изменением климата? Расскажи нам на короткое время анкета. Мы поделимся некоторыми из самых интересных и наводящих на размышления ответами в наших информационных бюллетенях или в предстоящем материале.

Получать включенные оповещения Изменение климата когда будет опубликована новая история

Повторно использовать этот контент (Открывается в новом окне) ЗамечанияПерейти в раздел комментариев