Хранитель индийских рынков — SEBI

Что такое SEBI?

SEBI, что является аббревиатурой от Совета по ценным бумагам и биржам Индии, который выполняет функции, аналогичные SEC или Комиссии по ценным бумагам и биржам в США. Другими словами, SEBI регулирует функционирование индийских финансовых рынков в отношении защиты инвесторов и устанавливает этические стандарты для работы индийских финансовых рынков. Именно поэтому SEBI также называют стражем индийских рынков. Было много случаев, когда SEBI действовал в интересах инвестора, предотвращая инсайдерские сделки с различными компаниями на фондовых рынках. Точно так же были случаи, когда SEBI действовал в интересах небольшого инвестора в секторе паевых инвестиционных фондов.

Что такое отрасль паевых инвестиционных фондов?

Индустрия началась в Индии с внедрения концепции трастового фонда компанией UTI в 1963 году. Хотя в то время рост был медленным, он ускорился после 1987 года, когда в отрасль вошли игроки, не входящие в UTI. Не все могут определять время на фондовых рынках, как это делают некоторые инвесторы. На благо тех неудачливых инвесторов, которые не могут, существует индустрия паевых инвестиционных фондов. Это инструмент, который инвестирует в акции от имени розничного инвестора, чтобы максимизировать свою прибыль. Паевой инвестиционный фонд — это база данных по инвестициям в акционерный капитал, которые сделаны на основе исчерпывающих исследований и разработок. Эти исследования и разработки выполняются компаниями, управляющими активами паевых инвестиционных фондов. Их еще называют AMC. Портфель продуктов этих фондов включает в себя вложения в акции, которые будут хорошо работать в долгосрочной перспективе. Паевые инвестиционные фонды имеют рейтинг различных рейтинговых агентств. Эта оценка проводится такими агентствами, как CRISIL и т. Д. Эти фонды стремятся хеджировать риски для отдельного инвестора, чтобы минимизировать свои потери. Иногда они также могут сосредоточиться на одном конкретном секторе.

Роль SEBI

SEBI была основана в 1988 году. В то время он действовал как неурегулированный орган, регулирующий рынок ценных бумаг. В 1992 году он стал автономным органом с независимыми полномочиями. С принятием постановления SEBI получил больше полномочий. Теперь он самостоятельно регулирует рынки ценных бумаг со своими независимыми полномочиями.

Основные цели SEBI:

  • Развивает рынки ценных бумаг
  • Повышает интерес инвесторов.
  • Создает правила и положения для рынков ценных бумаг.

Функционально SEBI выполняет следующие функции:

  1. Он регулирует фондовые рынки.
  2. Чеки для торговли ценными бумагами
  3. Он проверяет злоупотребления, происходящие на рынках ценных бумаг.
  4. Он расширяет знания инвесторов о рынках, время от времени предоставляя обучение.
  5. Он регулирует фондовых брокеров и вспомогательных брокеров.
  6. Продвигает исследования и исследования.

В 1993 году SEBI ввел в действие правила SEBI (Положение о взаимных фондах), чтобы иметь прямой контроль над холдинговыми фондами как в частном, так и в государственном секторах.

2 СЛУЧАЯ

ПРИМЕР 1:

1 августа 2009 года, почти год назад, регулятор фондового рынка SEBI запретил паевым инвестиционным фондам взимать вступительные взносы. Обычно эти средства используются для сбора вступительного взноса в размере 2,25% от чистой стоимости паевого инвестиционного фонда. Эти деньги затем пошли на выплату агентскому вознаграждению. В новой системе SEBI хотел, чтобы инвестор и агент обсудили и согласовали ставку комиссии, которая затем будет выплачиваться агенту инвестором в виде отдельного чека.

Хотя розничным инвесторам было дешевле покупать паевые инвестиционные фонды, снижение комиссионных для их агентов означало, что немногие люди могли их им продать. Теперь, даже после года применения этого правила, в этой отрасли происходит чистое списание. Активы под управлением фондов акционерного капитала, которые, как утверждается, имеют самую большую долю розничных продаж среди различных сегментов, были полностью амортизированы через 8 из 11 месяцев после запрета SEBI на обременения.

Что касается инвестиционных фондов, с августа 2009 года наблюдался чистый отток. Один из представителей отрасли также сказал, что спрос на паевые инвестиционные фонды нельзя сравнивать со спросом на зубную пасту и туалетное мыло. Последние оказались необходимостью, в то время как первые были предметом роскоши для людей, у которых был избыток дохода после удовлетворения своих основных потребностей. Когда ULIP начала предлагать своим агентам больше комиссионных, чем продавать их, агенты отказались от паевых инвестиционных фондов и начали стекаться в ULIP. Сообщается, что с июля 2009 года по март 2010 года ULIP удалось собрать в общей сложности 108,83 крор рупий. Этот инцидент ясно демонстрирует силу комиссии в стране, которая только восстанавливается после финансовой агонии неграмотности.

Была предпринята попытка ввести паритет между ULIP и паевыми фондами, когда SEBI сказал, что все ULIP должны регистрироваться в SEBI, но постановление, которое окончательно передало контроль в руки регулятора страхования IRDA, а не в руки регулятора рынка, принесло свои плоды. проблеск надежды для индустрии паевых инвестиционных фондов. Дома фондов борются с изменениями, как сообщается, изо всех сил пытаются отучить розничного клиента. Глава фонда иностранных инвестиций сказал, что изменения произошли слишком быстро, и новой бизнес-модели потребуется время, чтобы прорваться на рынок. Таким образом, взаимодействие с конечным потребителем снизилось, поскольку все сосредоточены на внутреннем мире.

ПРИМЕР 2:

197 запретов FII и 342 субсчета на свежие покупки на рынках. SEBI сказал, что если эти организации хотят раскрыть эту информацию другим регулирующим органам, почему бы не SEBI? FII был дан срок для соблюдения этих стандартов раскрытия информации, а тем, кто их нарушил, не разрешили занимать новые должности. (Это не влияет на их текущее положение.) Предлагаемый Кодекс поведения SEBI является более спорным. Это предполагает выявление ключевых лиц в коммерческих банках, компаниях паевых инвестиционных фондов и брокерских конторах, которые могут быть привлечены к ответственности за мошенничество и нарушение стандартов. Это в дополнение к созданию общей базы данных о несостоятельности, которая будет содержать информацию о прошлых и текущих случаях мошенничества, расследованиях и невыполнении обязательств участниками рынка и т. Д. Аналитик рынка и генеральный директор Value Research не уверен, как это будет работать, но он считает это сводится к правовой базе и установлению доказательств вины.

SEBI делает это в первую очередь для того, чтобы дисциплинировать рынок, чтобы частный или розничный инвестор мог без колебаний жертвовать свои кровно заработанные деньги в паевые инвестиционные фонды и фондовые рынки. Говорят, что Индия была спасена от последствий глобального кризиса только благодаря действиям этого регулятора, который действует как страж для защиты интересов инвесторов на нестабильном рынке, полном потенциальных КУА и паевых инвестиционных фондов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

3 × четыре =