UBS ведет переговоры о полном или частичном приобретении Credit Suisse, а советы директоров двух крупнейших кредиторов Швейцарии собираются встретиться отдельно в выходные дни, чтобы рассмотреть вопрос о наиболее последовательном объединении банков в Европе после финансового кризиса, по мнению многих. люди проинформированы о переговорах.
Швейцарский национальный банк и регулирующий орган Finma ведут переговоры, пытаясь укрепить доверие к банковскому сектору страны, сообщают источники. Их вмешательство произошло через несколько дней после того, как центральный банк был вынужден предоставить Credit Suisse экстренную кредитную линию в размере 50 миллиардов швейцарских франков (54 миллиарда долларов).
Но это не остановило падение цены ее акций до рекордно низкого уровня после того, как ее крупнейший инвестор исключил дополнительный капитал, а ее генеральный директор признал отток клиентов по управлению активами.
Доли швейцарских кредиторов в последние годы значительно варьировались. За последние три года акции UBS выросли примерно на 120%, в то время как акции его меньшего конкурента упали примерно на 70%. Рыночная капитализация первого из них составляет 56,6 млрд долларов, тогда как Credit Suisse закрылся в пятницу на уровне 8 млрд долларов.
В 2022 году UBS получил прибыль в размере 7,6 млрд долларов США, а Credit Suisse — около Убыток в размере 7,9 миллиарда долларовэффективно нивелируя доходы всего предыдущего десятилетия.
В пятницу вечером швейцарские регуляторы заявили своим коллегам из США и Великобритании, что слияние двух банков является «планом А», чтобы остановить падение доверия инвесторов к Credit Suisse, сказал один источник.
Обсуждается множество вариантов, помимо полного поглощения, сказал другой источник, добавив, что обе стороны пытаются оценить нормативные ограничения в разных юрисдикциях. Этот человек добавил, что UBS также анализирует потенциальные риски сделки.
По словам одного источника, швейцарский центральный банк хочет, чтобы кредиторы согласились на простое решение до открытия рынков в понедельник. Нет никаких гарантий, что соглашение, которое должно быть одобрено акционерами UBS, будет заключено.
Credit Suisse и UBS отказались от комментариев, как и Национальный банк Швейцарии, Федеральная резервная система и Банк Англии.
Полное слияние привело бы к созданию одного из крупнейших глобальных системно значимых финансовых институтов в Европе. UBS имеет на балансе активы в размере 1,1 триллиона долларов, а Credit Suisse — 575 миллиардов долларов.
Однако такая крупная транзакция может оказаться слишком громоздкой для выполнения. Financial Times ранее сообщала, что другие рассматриваемые варианты включают в себя разделение Credit Suisse и привлечение средств посредством публичного предложения дополнительного швейцарского подразделения, при этом подразделения по управлению состоянием и активами будут проданы UBS или другим участникам торгов.
UBS находится в состоянии повышенной готовности к призыву о помощи со стороны швейцарского правительства после того, как инвесторы стали настороженно относиться к недавней реструктуризации Credit Suisse. В прошлом году генеральный директор Ульрих Кёрнер объявил о плане сокращения 9000 рабочих мест.
Потенциальное поглощение крупнейшим конкурентом ограничивается почти тремя годами скандал и хаос в 167-летнем Credit Suisse. Двойной кризис с участием специализированной финансовой группы Greensill Capital и семейного офиса Archegos, который рухнул в течение нескольких недель в 2021 году, привел к убыткам в миллиарды долларов.
Кредитор также был оштрафован за свою роль в скандале с «облигациями тунца» на сумму 2 миллиарда долларов в Мозамбике и стал первым швейцарским банком, признанным виновным в корпоративных преступлениях после того, как было обнаружено, что он отмывает деньги для болгарского кокаинового картеля, которым управляет бывший профессиональный рестлер.
Между тем, Credit Suisse пострадал от значительной текучести кадров. Бывший исполнительный директор Тиджан Тиам ушел в отставку в 2020 году после шпионского скандала и соседского спора с подчиненным, которые возмутили Цюрих.
Год спустя Антониу Орта-Осорио занял пост председателя. Бывший глава Lloyds Bank был привлечен для очистки культуры швейцарского кредитора. В начале 2022 года его выгнали за чрезмерное использование корпоративного самолета и нарушение правил карантина Covid-19, чтобы посмотреть финал чемпионата Европы по футболу и финал Уимблдона по теннису среди мужчин в один и тот же день.
Дополнительный отчет Роберта Смита
