UBS предложил купить Credit Suisse на сумму до 1 миллиарда долларов, и швейцарские власти планируют внести поправки в национальное законодательство, чтобы обойти голосование акционеров по сделке, поскольку они спешат закрыть сделку до понедельника.
Сделка со всеми акциями между двумя крупнейшими банками Швейцарии должна быть подписана уже в воскресенье вечером и будет оценена в несколько раз ниже цены закрытия Credit Suisse в пятницу, что почти полностью уничтожит акционеров цели, четырех человек, непосредственно осведомленных о ситуация, говорится в сделке.
Предложение было сделано в воскресенье утром по цене 0,25 швейцарских франка за акцию UBS, что значительно ниже цены закрытия Credit Suisse в 1,86 швейцарских франка в пятницу. UBS также настаивал на существенном неблагоприятном изменении, которое аннулирует сделку, если кредитные спреды увеличатся на 100 базисных пунктов или более, добавили они.
Ситуация динамичная, и нет никаких гарантий, что условия останутся прежними или будет достигнуто соглашение, подчеркнули все.
Некоторые заявили, что нынешние условия несправедливы по отношению к Credit Suisse и его акционерам. Другие критиковали планы отменить обычные правила корпоративного управления, лишив акционеров UBS права голоса.
По словам людей, контакты между двумя кредиторами были ограничены, и на условия сильно повлияли Швейцарский национальный банк и регулятор Finma. Они добавили, что Федеральная резервная система США одобрила ход сделки.
Хотя текущие условия оценивают капитал Credit Suisse максимум в 1 миллиард долларов, эта цифра не отражает дополнительные резервы, которые Швейцарский национальный банк сделает для завершения сделки.
Обе стороны заблокированы обсуждения с регулирующими органами со среды, когда Credit Suisse попросил ШНБ предоставить экстренную кредитную линию в размере 50 млрд швейцарских франков (54 млрд долларов).
Когда эта поддержка не смогла остановить падение цены акций и помешать паникующим клиентам снять свои деньги, центральный банк вмешался, чтобы форсировать слияние, после того как он забеспокоился о жизнеспособности второго по величине кредитора страны.
Отток депозитов из Credit Suisse превысил 10 миллиардов франков в день в конце прошлой недели, сообщает Financial Times. За последние три месяца прошлого года клиенты вывели из группы 111 млрд швейцарских франков.
В субботу вечером кабинет министров Швейцарии собрался в Министерстве финансов в Берне для серии презентаций представителей правительства, ШНБ, регулятора рынка Finma и представителей банковского сектора.
Правительство готовит экстренные меры для ускорения поглощения и планирует принять закон, который позволит обойти обычный шестинедельный период консультаций, необходимый акционерам UBS для немедленного завершения сделки, сообщают источники.
Основа сделки была разработана швейцарскими регулирующими органами для обеспечения максимальной стабильности банковской системы страны. Швейцарские власти уже получили предварительное одобрение от соответствующих регуляторов США и Европы, которые, как ожидается, сегодня сделают согласованные заявления.
UBS резко сократит размер инвестиционного банка Credit Suisse, так что на объединенную компанию будет приходиться не более трети объединенной группы, заявили два источника.
Однако текущие условия соглашения не уточняют, что произойдет с отдельными подразделениями Credit Suisse, а лишь предусматривают 100%-ное поглощение группы.
По словам людей, проинформированных по этому поводу, участниками переговоров под кодовым названием Credit Suisse Cedar и UBS был Ульмус.
UBS ищет уступок и защиты от правительства, в частности, от любых незавершенных судебных исков и расследований регулирующих органов с участием Credit Suisse, которые могут привести к штрафам или убыткам, сообщает FT. Однако маловероятно, что ему будет компенсирована потеря имущества, сказал один из фигурантов дела.
UBS также хочет получить разрешение поэтапно вводить любые дополнительные требования, с которыми он сталкивается в соответствии с глобальными правилами капитала, которые регулируют крупнейшие банки мира.
SNB, UBS, Credit Suisse и Finma отказались от комментариев.
Дополнительный отчет Сэма Джонса
