Credit Suisse, UBS и их ключевые регулирующие органы стремятся заключить историческую сделку по слиянию двух крупнейших банков Швейцарии уже в субботу вечером, сообщила Financial Times людям, знакомым с ситуацией.
Швейцарский национальный банк и регулирующий орган Finma заявили международным партнерам, что рассматривают сделку с UBS как единственный способ остановить падение доверия к Credit Suisse. Два человека заявили, что отток депозитов из банка превысил 10 млрд шв. франков (10,8 млрд долларов) в день в конце прошлой недели, поскольку опасения по поводу его состояния усилились.
Правления обоих банков собираются в эти выходные. Ключевые регулирующие органы Credit Suisse в США, Великобритании и Швейцарии рассматривают юридическую структуру сделки и ряд уступок, на которые рассчитывает UBS.
UBS хочет иметь возможность постепенно удовлетворять любые требования, с которыми он сталкивается в соответствии с глобальными правилами капитала для крупнейших мировых банков. Кроме того, UBS запросил некоторую компенсацию или государственный контракт для покрытия будущих судебных издержек, сказал один человек.
Credit Suisse выделил 1,2 млрд швейцарских франков на законодательство в 2022 году и предупредил, что еще не урегулированные судебные иски и расследования регулирующих органов могут добавить еще 1,2 млрд швейцарских франков.
UBS, Credit Suisse, SNB и Федеральная резервная система отказались от комментариев. Finma и Банк Англии не сразу ответили на запросы о комментариях.
Гонка за сделку начинается через несколько дней после того, как швейцарский центральный банк был вынужден предоставить 50 млрд швейцарских франков (54 млрд долларов) на экстренную помощь. Кредитная линия в Credit Suisse.
Это не остановило падение цены акций до рекордно низкого уровня после того, как ее крупнейший инвестор исключил предоставление большего капитала, а ее генеральный директор признал, что произошел отток клиентов по управлению активами.
Акции других европейских банков, а также Сильно ударить кризис доверия, вызванный крахом Silicon Valley Bank в минувшие выходные.
Перспектива поглощения отражает резкое расхождение в судьбах двух банков. За последние три года акции UBS выросли примерно на 120%, в то время как акции его меньшего конкурента упали примерно на 70%.
Первая имеет рыночную капитализацию в размере 56,6 млрд долларов, а Credit Suisse закрыл торги в пятницу на сумму 8 млрд долларов. В 2022 году UBS получил прибыль в размере 7,6 млрд долларов США, а Credit Suisse зафиксировал убыток в размере 7,9 млрд долларов США, что фактически свело на нет прибыль всего предыдущего десятилетия.
В пятницу вечером швейцарские регуляторы заявили своим коллегам из США и Великобритании, что слияние двух банков является «планом А», чтобы остановить падение доверия инвесторов к Credit Suisse, сказал один источник. Нет никаких гарантий, что соглашение, которое должно быть одобрено акционерами UBS, будет заключено.
По словам людей, проинформированных по этому поводу, участниками переговоров под кодовым названием Credit Suisse Cedar и UBS был Ульмус.
Тот факт, что SNB и Finma поддерживают швейцарское решение, отпугнул других потенциальных участников торгов. Американский инвестиционный гигант BlackRock разработал конкурентный подход, оценил ряд вариантов и поговорил с другими потенциальными инвесторами.
Полное слияние UBS и Credit Suisse привело бы к созданию одного из крупнейших глобальных системно значимых финансовых институтов в Европе. Общий объем активов UBS на балансе составляет 1,1 трлн долларов, а у Credit Suisse — 575 млрд долларов. Однако такая крупная транзакция может оказаться слишком громоздкой для выполнения.
Financial Times ранее сообщала, что другие рассматриваемые варианты включают в себя разделение Credit Suisse и привлечение средств посредством публичного предложения дополнительного швейцарского подразделения, при этом подразделения по управлению состоянием и активами будут проданы UBS или другим участникам торгов.
UBS находится в состоянии повышенной готовности к призыву о помощи со стороны швейцарского правительства после того, как инвесторы стали настороженно относиться к недавней реструктуризации Credit Suisse. В прошлом году генеральный директор Ульрих Кёрнер объявил о плане сокращения 9000 рабочих мест.
