Список литературы по количественным финансам — теоретическая основа

Не каждый хочет стать физиком-теоретиком. Некоторые считают академические круги слишком расслабленными, другие не интересуются политикой или необходимостью постоянно искать финансирование в начале своей карьеры. Работа в Quantitative Finance предлагает привлекательную альтернативу.

Финансовая инженерия имеет как сильные теоретические, так и прикладные компоненты, она чрезвычайно интеллектуально стимулирует и быстра. Даже для собеседования требуется значительный уровень базовых знаний и исключительная академическая успеваемость. Если вы недавно решили, что академия — не место для вашей профессиональной карьеры, и у вас отличные технические навыки, приведенный ниже список литературы поможет вам стать квантом.

Это первая часть серии руководств, состоящей из нескольких частей, подходящих для того, чтобы стать количественным аналитиком. Остальные части будут посвящены реализации, дальнейшим математическим экскурсам, навыкам проведения интервью и численным методам. В этой статье мы сосредоточимся на теории финансового инжиниринга для тех, кто никогда раньше не имел дела с финансами.

Математические финансы

Отличным местом для начала изучения мира деривативов является классический текст Джона Халла «Опционы, фьючерсы и другие деривативы». Это легко в математике, но охватывает много земли. В частности, это хорошее знакомство с рынками деривативов для тех, кто ранее не занимался финансами.

Как только вы познакомитесь с терминами, используемыми на финансовых рынках, следующим шагом будет изучение арбитража и модели Блэка-Шоулза более математическим способом. В справочнике Дэна Стефаники A Primer for the Mathematics of Financial Engineering представлены все расчеты (дифференциация, интегрирование, расширение на заказ и т. д.), необходимые для решения уравнения Блэка-Шоулза. Он также будет охватывать «греков» и базовые нейтральные к риску цены. Это отличная книга для тех, у кого нет необходимой подготовки по математике для более поздних текстов.

На этом этапе вы будете готовы взяться за некоторую промежуточную работу, такую ​​как «Концепции и практика математических финансов» Марка Джоши (отличная книга, настоятельно рекомендуется), Пола Уилмотта о количественных финансах (чрезвычайно исчерпывающее и забавное объяснение!), «Финансы Бакстера и Ренни». Исчисление и введение в математику производных финансовых инструментов Салиха Нефтчи. Хорошее практическое знание содержания этих книг является достаточной теорией для любого количественного интервью на приеме.

Если вы хотите углубиться в математическую теорию, лежащую в основе ценообразования деривативов, стохастические дифференциальные уравнения Бернта Оксендаля — отличное начало, поскольку они включают в себя множество упражнений для SDE.

Достаточно тяжелый текст для офисной работы, но необходимая книга для изучения финансового инжиниринга, это двухтомный шедевр Стивена Шрива «Стохастическое исчисление для финансов» (Том I и Том II). Том I посвящен дискретным моделям ценообразования, а том II посвящен непрерывным моделям. Имейте в виду, что для тома II требуются солидные знания математики на уровне бакалавриата, особенно в области реального анализа, теории вероятностей и теории меры.

Резюме и рекомендуемая хронология чтения

  1. Опционы, фьючерсы и другие производные инструменты — Джон Халл
  2. Учебник по математике финансового инжиниринга — Дэн Стефаника
  3. Концепции и практика математических финансов Марк Джоши
  4. Финансовый счет: введение в оценку деривативов — Мартин Бакстер, Эндрю Ренни
  5. Стохастическое исчисление для финансов II: модели непрерывного времени — Стивен Шрив

В следующей статье мы представим тексты реализации, которые дадут вам знания, необходимые для создания собственных квантовых моделей.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

семнадцать − 16 =

Top.Mail.Ru