Правительство США попросило JPMorgan, PNC и несколько других финансовых групп, в том числе несколько небанковских инвестиционных компаний, принять участие в торгах за всю или часть Первой республики, поскольку регулирующие органы США пытаются определить, сколько будет стоить приобретение осажденного калифорнийского кредитора. .

За последние 24 часа как Первой республике, так и правительству стало ясно, что для стабилизации банка почти наверняка потребуется поглощение Федеральной корпорацией страхования депозитов, сказали четыре человека, проинформированные о ситуации.

Акции First Republic потеряли более 97 процентов своей стоимости в этом году из-за опасений по поводу потери бумаг в ипотечной книге и других активах, а также массового оттока депозитов после краха Silicon Valley Bank 10 марта.

В среду FDIC попросила около дюжины банков сообщить им, сколько они готовы заплатить за депозиты и активы Первой республики и какой уровень убытков FDIC придется покрыть, чтобы сделка состоялась, по словам людей, знакомых с обсуждения.

В пятницу регулятор вернулся к JPMorgan, PNC и нескольким другим кредиторам и предложил им доступ к более подробной информации о Первой республике. По словам двух источников, знакомых с процессом, потенциальным участникам торгов был предоставлен цифровой доступ к комнате данных с обширной информацией о кредитах и ​​других активах Первой республики. Ряду инвестиционных фирм также был предоставлен доступ к данным, и им было предложено принять участие в торгах.

Банки и другие организации были проинформированы о том, что предложения, которые будут включать передачу Первой республики в конкурсное производство, приветствуются, и что победившее предложение, вероятно, будет включать некоторую помощь со стороны страхового фонда FDIC. Участники торгов должны до воскресенья представить обязывающие предложения.

По словам людей, знакомых с этим вопросом, Гуггенхайм консультирует FDIC в этом процессе.

JPMorgan, который ранее руководил усилиями по стабилизации Первой республики, созвав группу из 11 банков для размещения депозитов в размере 30 миллиардов долларов в кредиторе, теперь готовит предложение о сделке после урегулирования ситуации, сообщили три человека, проинформированные о ситуации. JPMorgan и PNC отказались от комментариев.

Неясно, сколько других банков примут участие в торгах и сочтет ли FDIC какое-либо из предложений приемлемым. Когда SVB рухнул, другие кредиторы сначала отказались участвовать в торгах, и FDIC создала промежуточный банк, чтобы предоставить своим клиентам доступ к своим деньгам.

FDIC заявила: «Мы не можем комментировать или подтверждать сообщения о том, что мы делаем ставки на открытый и действующий банк».

Если бы базирующаяся в Сан-Франциско First Republic была захвачена FDIC, это было бы одним из крупнейших банкротств в истории США, наряду с Washington Mutual в 2008 году и SVB.

Бизнес-модель Первой республики по использованию дешевых депозитов для финансирования дешевых ипотечных кредитов сдерживалась ростом процентных ставок. В понедельник выяснилось, что клиенты сняли более 100 миллиардов долларов на депозитах с растущими опасениями по поводу региональных банков в последствии Крах СВБ.

Когда американский банк терпит крах, FDIC запрашивает заявки от других кредиторов на его депозиты и активы, чтобы определить, какой из них лучше всего защитит клиентов и сведет к минимуму расходы государственного фонда гарантирования депозитов. FDIC финансируется за счет сборов, взимаемых с банков.

Цель состоит в том, чтобы найти покупателя до того, как FDIC фактически возьмет на себя управление. Но это не всегда так. В случае SVB FDIC использовала так называемое «исключение системного риска» для страхования всех депозитов, в том числе слишком больших, чтобы их можно было покрыть страхованием депозитов. Неясно, поступил бы он так же с крупными вкладчиками Первой республики.

The Wall Street Journal впервые сообщила, что JPM и PNC обратились с просьбой принять участие в торгах.