Крах Silicon Valley Bank в прошлом месяце был вызван ослаблением регулирования во время правления администрации Трампа и ошибками внутренних надзорных органов, которые слишком медленно исправляли ошибки управления, говорится в резком обзоре Федеральной резервной системы США о банкротстве банка.

Долгожданный отчет, опубликованный в пятницу, был суровым по отношению к руководителям калифорнийских банков, но также прямо обвинял в изменениях двухпартийного законодательства в 2018 году, которые ослабили ограничения и надзор для всех, кроме крупнейших кредиторов.

СВБ По словам центрального банка, к нему применялись бы более строгие стандарты и более тщательное изучение, если бы не попытки сократить или «скорректировать» правила в 2019 году под руководством Рэндала Куорлза, бывшего вице-председателя ФРС по надзору.

По словам ФРС, это в конечном итоге подорвало способность надзорных органов выполнять свою работу.

«Регуляторные стандарты для SVB были слишком низкими, надзор со стороны SVB не действовал с достаточной силой и безотлагательностью, а распространение банкротства компании привело к системным последствиям, которые не были предусмотрены в рамках корректировок Федеральной резервной системы», — Майкл Барр, представитель ФРС. заместитель председателя по надзору, руководивший секцией трупов, сообщил он в письме в пятницу.

В частности, изменения при Трампе, которые привели к «изменению надзорной политики, помешали эффективному надзору за счет снижения стандартов, повышения сложности и продвижения менее напористого надзорного подхода», — сказал он.

Согласно документам, опубликованным вместе с отчетом, надзорные органы SVB еще в 2017 году заявляли, что быстрое расширение банка и высокая текучесть кадров «напрягли» возможности экспертов по рискам.

В 2021 году надзорные органы выпустили шесть уведомлений об устранении недостатков банка в его управлении и подверженности неблагоприятным потрясениям. Однако SVB не полностью решил эти проблемы, что побудило надзорных органов оценить недостаточное управление.

Примерно в это же время быстрый рост SVB переместил его из одной надзорной категории в другую, что стало переходным этапом. кормили он сказал, что «усложнил» процесс. В отчете говорится, что если бы банк получил более «тщательную оценку» перед тем, как перейти в так называемый портфель ФРС крупных и офшорных банковских организаций, риск был бы выявлен раньше.

К осени прошлого года надзорные органы определили, что «моделирование банковского процентного риска ненадежно и нуждается в улучшении». Однако они не отнесли вопрос к разряду срочных и дали руководству время на его решение до июня 2023 года.

«Федеральная резервная система недооценила серьезность критических недостатков в управлении компанией, управлении ликвидностью и процентным риском», — говорится в обзоре. «Эти суждения означали, что к Silicon Valley Bank по-прежнему относились с уважением, даже когда условия ухудшились и возникли значительные риски для безопасности и здоровья компании».

ФРС заявила, что часть проблемы заключалась в «изменении культуры и ожиданий» при Куорлзе. Ссылаясь на интервью с сотрудниками, руководители сообщали о «давлении на сокращение штата». [the] бременем для фирм, нести более высокое бремя доказывания для надзорного заявления и демонстрировать надлежащую правовую процедуру при рассмотрении надзорных действий.

В отчете ФРС указано, что Резервный банк Сан-Франциско несет полную ответственность за оценку SVB, но признается, что Совет управляющих Федерального резервного банка Вашингтона «устанавливает правила. . . и разрабатывает программы для наблюдения за компаниями. Он не нашел доказательств «неэтичного поведения со стороны начальства».

В обзоре также подчеркивается роль технологических изменений в быстром упадке SVB. «Сочетание социальных сетей, разветвленной и концентрированной базы вкладчиков и технологий может коренным образом изменить скорость изъятия банков», — сказал Барр.

Обзор является первым официальным отчетом о поражении SVB. Законодатели обвинили регулирующие органы в том, что они не использовали имеющиеся в их распоряжении инструменты и не действовали быстро для решения проблем после их выявления, а один из ведущих республиканцев обвинил власти в том, что они «спят за рулем».

Были политические разногласия по поводу необходимости изменений в регулировании: администрация Байдена призвала отменить правила эпохи Трампа и ужесточить требования к ликвидности и капиталу для банков с активами от 100 до 250 миллиардов долларов. Республиканцы в основном говорили, что новые законы не нужны.

В пятницу Барр заявил о своей поддержке более строгого надзора и регулирования банков с активами более 100 миллиардов долларов, изменений, которые не требуют одобрения Конгресса.

Он выступал за отзыв некоторых поправок 2019 года, в частности той, которая позволяла банкам среднего размера исключать нереализованные убытки по своим портфелям ценных бумаг из своих счетов операций с капиталом. Барр также хотел, чтобы новый режим регулирования отслеживал банки, которые быстро росли или сосредоточились на уникальных направлениях бизнеса, таких как SVB.

Он также утверждал, что компенсационный план SVB недостаточно ориентирован на риски, поэтому регулирующему органу следует рассмотреть вопрос об установлении «более строгих минимальных стандартов» для оплаты труда руководителей.

В пятничном заявлении председатель ФРС Джей Пауэлл поддержал рекомендации Барра, заявив, что он «уверен, что они приведут к более сильной и устойчивой банковской системе».