На Уолл-стрит появился «вечный генеральный директор» в эпоху быстрых боссов

В 2013 году, на четвертом году правления Bank of America, Брайан Мойнихан стал первым генеральным директором, отказавшимся от награды Йельского университета «Легенда лидерства», заявив, что это было слишком рано для его срока.

«Он думал, что еще не заслужил этого, он думал, что работа еще не закончена», — сказал профессор Йельской школы менеджмента Джеффри Зонненфельд, который вручил Мойнихану награду, которую он наконец принял в 2018 году.

61-летний Мойнихан явно видит в BofA гораздо больше работы. В этом месяце он дал понять, что … намерен остаться до 2030 г., присоединившись к Джейми Даймону, генеральному директору JPMorgan Chase, в поисках как минимум двадцатилетнего президентского срока. Генеральный директор Morgan Stanley Джеймс Горман также выразил желание остаться в компании, которую он возглавляет с 2010 года, как минимум еще на три года.

За последнее десятилетие руководители крупных банков США редко уходили в отставку без принуждения. Скандал с мошенническими продажами свергнул двух боссов Wells Fargo, а Майкл Корбат из Citigroup ушел на пенсию после того, как банк не смог выплатить кредит Revlon, что привело к штрафам регулирующих органов, судебным издержкам и операционным убыткам на миллионы долларов.

Только Ллойд Бланкфейн из Goldman Sachs решил уйти по собственному желанию, когда передал бразды правления Дэвиду Соломону в 2018 году, проработав 12 лет на руководящей должности. Как отмечает Financial Times, выбор подходящего времени для поездки может оказаться сложной задачей.

«Когда дела идут хорошо, вы не хотите уходить, но когда что-то идет не так, вы чувствуете, что не можете уйти», — сказал Бланкфейн. «У вас должна быть дисциплина, чтобы уйти, когда вы не хотите уезжать».

В отличие от Даймона, ветерана финансовых услуг, который работал в American Express и помогал создать Citigroup вместе с Сэнди Вейллом, Мойнихан, юрист из Род-Айленда, является менее очевидной опорой на Уолл-стрит. Он победил внутренних и внешних соперников, чтобы заменить Кена Льюиса в BofA, и уже занимает высший пост дольше, чем предсказывали многие наблюдатели.

«Брайан не был ожидаемым победителем и по-прежнему удивляет», — сказал Зонненфельд.

Даймон, Мойнихан и Горман выступают против более широкой тенденции корпоративной Америки. Согласно данным, собранным исследовательской группой The Conference Board в сотрудничестве с ESGAUGE, аналитической компанией ESG, средний срок полномочий уходящих генеральных директоров в финансовых компаниях по индексу Russell 3000 сократился вдвое с менее чем 15 лет в 2017 году до семи лет в 2020 году.

Долгий срок пребывания в должности имеет очевидные преимущества: руководители банков, проработавшие более десяти лет, накапливают знания, необходимые для управления разрастающимися учреждениями, которые часто воспринимаются как слишком большие для управления.

Но это также может служить препятствием на пути к большему разнообразию в рядах генеральных директоров в той области, где Уолл-стрит отстает от других американских фирм. Джейн Фрейзер из Citi осталась первая женщина, управляющая крупным банком в США только в начале этого года.

Банки пытались компенсировать отсутствие разнообразия на высшем уровне, продвигая больше женщин на руководящие должности более низкого уровня, о чем свидетельствуют изменения в этом году в BofA и JPMorgan, в результате которых больше ответственности передается на руководящих должностей старшим женщинам.

«Чтобы мириться с требованием разнообразия, нужно делать то, что сделали Bank of America и JPMorgan, а именно. . . продвигать женщин на руководящие должности », — сказал Маттео Тонелло, управляющий директор The Conference Board.

Еще одним недостатком длительного срока пребывания в должности является то, что амбициозные руководители могут устать от медленной гонки за преемственностью и решить покинуть компанию, чтобы занять высшую позицию в другом месте, или они рискуют порвать со своим нынешним генеральным директором, когда их желание узурпировать власть становится слишком очевидным. .

Вайль сказал, что причина, по которой Даймон покинул Citi при трудных обстоятельствах, заключалась в том, что он с нетерпением ждал повышения на высшую должность. «Проблема заключалась в том, что он хотел стать генеральным директором в 1999 году, а я не хотел уходить на пенсию», — сказал Вайль The New York Times в 2001 году. «Я бы хотел, чтобы это случилось. Я не знаю, что можно было сделать, кроме как сделать его более терпеливым.

Нетерпение также просочилось через руководство JPMorgan, где ряд потенциальных преемников Даймона покинули банк и теперь управляют другими кредиторами. Джес Стейли, сейчас работающий в Barclays, когда-то был кандидатом, как и Билл Уинтерс из Standard Chartered и Мэтт Замес, которые перешли в индустрию прямых инвестиций.

Вскоре после этого было объявлено о намерении Мойнихана оставаться в BofA до 2030 года. отъезд Тома Монтага, его главный операционный директор, которого когда-то считали потенциальным будущим генеральным директором. Но 64-летнему Монтэгу было бы за 70, если бы он дождался открытия вакансии, что фактически дисквалифицирует его.

В этом месяце BofA заявила, что готовит обширный список потенциальных преемников Мойнихана в предстоящих перестановках. пресс-релиз на семи страницах, побуждая аналитиков шутить, что это был самый длинный список изменений в руководстве, которые они видели в своей карьере.

«Это похоже на десятилетие выпечки, что было бы неофициальным рекордом», — сказал Джон Кофе, эксперт по корпоративному управлению из Колумбийского университета.

Эксперты по корпоративному управлению указывают на сложность управления кредиторами, такими как BofA и JPMorgan, как на одну из причин, по которой срок полномочий генерального директора крупного банка вдвое превышает средний срок полномочий генерального директора S&P 500. Универсальные банки с широким спектром направлений бизнеса, от управления капиталом и розничную ипотеку для инвестиционного банкинга и торговли.

«Управление банком сегодня отличается от управления банком в 2007 году», — сказал Марк Голдштейн, руководитель отдела исследований в США в группе корпоративного управления Institutional Shareholder Services.

Помимо того, что для этого требуются обширные операционные знания, за последнее десятилетие высшие банковские должности становятся все более политическими.

Генеральных директоров банков регулярно приводят в Конгресс для дачи показаний, и ожидается, что они будут проводить значительную часть своего времени, работая над сложными и постоянно меняющимися финансовыми правилами. СМИ также часто призывают их высказать свое мнение о мировой экономике.

«Часть работы генерального директора банка в условиях кризиса — продемонстрировать уверенность, чтобы предотвратить панику на рынке, поэтому, возможно, будет полезно иметь кого-то, кто выжил в паре. [of] кризисы и кто может создать эту спокойную атмосферу », — сказал Гольдштейн.

Топ-менеджеры банка, переехавшие

Когда-то Джес Стейли и Билл Винтерс считались потенциальными преемниками Джейми Даймона в JPMorgan, но с тех пор ушли, чтобы руководить Barclays и Standard Chartered соответственно.

Тасунда Дакетт была одной из немногих чернокожих женщин старшего возраста в банковской сфере, прежде чем оставила свою работу в качестве главы потребительского отдела Чейза для инвестиционного менеджера TIAA.

Блайт Мастерс покинул JPMorgan в 2014 году и с тех пор стал предпринимателем в сфере финансовых технологий.

Мэтт Замес покинул JPMorgan в 2017 году и занялся частной инвестиционной деятельностью.

Грег Флеминг занимал пост генерального директора Morgan Stanley перед уходом на пенсию в 2017 году; в настоящее время руководит Rockefeller Capital Management.