Безналичное общество может показаться не таким далеким в далеком будущем. Тем не менее, современные цифровые альтернативы, такие как криптовалюты, оказались нестабильными, в то время как другие активы блокчейна, неконвертируемые токены (NFT), потеряли популярность после их ажиотажа.
Во всем мире набирает популярность другой подход к платежам в блокчейне. Цифровая валюта центрального банка (CBDC) более стабильны, но, в отличие от криптовалют, они централизованно контролируются правительствами, в частности центральными банками, и не рассматриваются как способ вложения денег.
Хотя CBDC и криптовалюты, такие как биткойн, могут использовать одну и ту же технологию блокчейна, самая большая разница заключается в том, что CBDC централизованы и отслеживаемы, а криптовалюты — нет.
Несколько стран делают запустили собственную CBDCкак Нигерия в 2021 году В зоне евро цифровой евро находится в разработке, а в других частях Европы Норвегия проходит испытания.
«Мотивация начать исследование CBDC лежит в мандате Norges Bank, в частности, в нашей задаче по продвижению эффективной и безопасной платежной системы. Конечно, хорошо функционирующая платежная система в национальной валюте также важна для денежной и финансовой стабильности», — сказал Торбьерн Хегеланд, исполнительный директор по финансовой стабильности Центрального банка Норвегии Norges Bank.
«В этом контексте снижение потребления наличных и другие структурные изменения в платежной системе являются ключевыми факторами для проекта», — сообщает Euronews Next.
По его словам, еще одной причиной для расследования CBDC является публичный доступ к активам, свободным от кредитного риска или платежным средствам, а также возможность «в крайнем случае, если система электронных платежей выйдет из строя».
CBDC эксперимент
Норвежский проект CBDC работает с 2016 года, но нет никаких гарантий, что он действительно будет запущен.
Хегеланд сказал, что эта фаза экспериментальных испытаний и анализа продлится до июня 2023 года и «сформирует основу для наших рекомендаций о том, как мы должны перейти к возможной следующей фазе со следующего лета».
Следующим шагом будет рекомендация, стоит ли тестировать CBDC в качестве прототипа. Но Норвегия также изучает трансграничные CBDC.
28 сентября центральные банки Норвегии, Швеции и Израиля объявили, что они объединят усилия с Банком международных расчетов (BIS) для расследования CBDC.
Проект будет посвящен необходимым технологиям и вопросам политики и направлен на улучшение трансграничных платежей за счет снижения затрат и увеличения скорости.
По словам Хегеланда, если CBDC станут будущим платежей и окажутся успешными, это принесет пользу всем.
«Наличные вносят свой вклад в некоторые ценные функции платежной системы, которые приносят пользу всем, даже если некоторые используют их более интенсивно, чем другие. Важна самостоятельная возможность оплаты. И потенциальный доступ к альтернативе платежа без кредитного риска, которой может воспользоваться каждый, кто доверяет платежной системе», — сказал он.
«Мы анализируем, может ли введение CBDC в качестве дополнения к денежным средствам обеспечить дальнейшее существование и дальнейшее развитие таких функций», — продолжил Хегеланд, добавив, что введение CBDC не должно существенно изменить ни бизнес-модель, ни роль банков в предоставлении кредит.
Как CBDC будут регулироваться в Норвегии и будут ли они стабильными?
Преимущество CBDC в том, что ими управляют центральные банки, а значит, они должны быть стабильными.
Поскольку Норвегия не является частью Европейского Союза, а является частью Европейской экономической зоны (ЕЭЗ), остается нерешенным вопрос о том, будет ли Норвегия соблюдать законы и правила ЕС о CBDC.
«Выпуск денег центрального банка, будь то наличные деньги, CBDC или банковские резервы, регулируется Центральным банком Норвегии», — сказал Хегеланд.
«CBDC как средство платежа будет работать в платежном решении, которое будет связано с другими частями платежной системы.
«Норвегия регулируется Соглашением о ЕЭЗ и должна соблюдать основные принципы Соглашения о ЕЭЗ, а также законодательство ЕС о внутреннем рынке».
По словам Хегеланда, хотя центральный банк будет нести ответственность за страхование CBDC, может потребоваться привлечение третьих лиц для создания пользовательского интерфейса, который будет подпадать под действие Директивы ЕС о платежных услугах и других типов регулирования.
Финансовая стабильность является основой центрального банка, поэтому тестирование системы CBDC — это не та область, где вы можете действовать быстро и уничтожать вещи, поскольку очистка может быть хлопотной.
«Последствия CBDC во многом зависят от проекта. Получение правильного дизайна — это, по сути, главная проблема для проекта, если Norges Bank и политические власти решат внедрить CBDC», — сказал Хегеланд.
«CBDC не является самоцелью. Цель состоит в том, чтобы обеспечить эффективную, безопасную и привлекательную платежную систему NOK и в будущем», — добавил он.
