Fidelity обвиняют в «неэтичном» процессе утверждения торговых опционов

Регулятор штата Массачусетс обвинил брокерское подразделение Fidelity Investments в «неэтичных и несправедливых» действиях при принятии решения о том, какие клиенты могут торговать опционами на его платформе во время растущего розничного спроса на деривативы.

Департамент государственных ценных бумаг подал административную жалобу на Fidelity Brokerage Services в среду, утверждая, что группа не смогла должным образом проверить клиентов, которые подали заявки на транзакции или воспользовались обеспеченными кредитами на платформе.

По словам регулятора, в некоторых случаях Fidelity «одобряла клиентов, которые говорили, что они приобрели многолетний опыт всего за несколько дней» или которые изменили свои заявленные доходы, когда их первые заявки были отклонены.

Торговля опционами и обеспеченными кредитами может быть более сложной и рискованной, чем простая торговля акциями, и регулирующий орган требует, чтобы брокерские платформы гарантировали, что клиенты понимают продукты и соответствуют критериям как чистой стоимости, так и сложности на рынках.

Движение регулятора происходит в виде объема опционов на акции бьет рекорды. По данным биржевого оператора Cboe Global Markets, в понедельник было продано более 61,3 млн контрактов.

«Это вопрос защиты инвесторов, и компаниям не должно быть позволено ставить штампы на эти заявки без должной осмотрительности, и все ради эффективности», — сказал Уильям Гэлвин, секретарь Массачусетса, курирующий отдел ценных бумаг.

Компания Fidelity со штаб-квартирой в Бостоне имеет одну из крупнейших в стране брокерских контор с более чем 30 миллионами счетов.

В первом квартале 2021 года частная брокерская компания обрабатывала в среднем более 3,5 млн транзакций в день и за этот период добавила более 4,1 млн новых клиентских счетов. По данным регулятора, более четверти новых счетов были открыты инвесторами в возрасте до 35 лет.

Надзорный орган регулирующего органа заявил, что Fidelity не смогла внедрить правила, гарантирующие соответствие клиентов требованиям к минимальной заработной плате и активам, и не помешала клиентам изменить диапазон своих доходов и повторно подать новые заявки в течение дня на утверждение.

По сообщению агентства из Массачусетса, некоторые из недавно одобренных клиентов затем купили опционы на так называемые акции мемов, стоимость которых выросла в начале 2021 года после покупки кампаний, координируемых в социальных сетях.

Действия регулятора в среду последовали за другим действием, предпринятым против Robinhood в декабре 2020 года, когда он сказал Розничные брокерские компании одобрили варианты для клиентов, у которых было мало или совсем не было знаний об инвестициях, что было нарушением собственной политики компании.

Fidelity заявила, что полностью сотрудничала с отделом ценных бумаг штата Массачусетс по этому вопросу.

«FBS имеет давнюю приверженность обеспечению превосходного обслуживания клиентов, добросовестной работе и соблюдению отраслевых стандартов и правил», — говорится в сообщении компании.

«Мы не согласны с характеристиками FBS в жалобе, считаем, что у нас есть эффективные процедуры должной осмотрительности, и надеемся на решение вопроса в административном порядке», — добавили в Fidelity.

Регулятор также заявил, что Fidelity не обнаружила, что клиенты меняли и повторно отправляли свои должностные инструкции в своих приложениях. Один кандидат изменил свой профессиональный титул с «ученый» на «генеральный директор» в течение одного дня после отказа от торговли. Согласно жалобе, заявитель был окончательно утвержден.

Галвин сказал, что «крайне неэтичное пренебрежение безопасностью со стороны Fidelity, наряду с неадекватной политикой соблюдения нормативных требований, продолжает подвергать неопытных розничных брокеров опасностям торговли опционами и маржи».