Во вторник в своем выступлении перед Конгрессом Джей Пауэлл предупредил, что Федеральная резервная система США готова вернуться к еще большему повышению процентных ставок для борьбы с инфляцией.

В своем первом публичном выступлении с тех пор публикации данных показал центральный банк столкнувшийся с трудностями Чтобы охладить экономику США, несмотря на годовую кампанию ужесточения денежно-кредитной политики, председатель ФРС дал понять о готовности ускорить повышение процентных ставок для борьбы с постоянным ростом цен.

Пауэлл заявил Банковскому комитету Сената, что «окончательный уровень процентных ставок, вероятно, будет выше, чем ожидалось ранее», и сказал, что последние экономические данные были «сильнее, чем ожидалось».

Он добавил: «Если бы совокупность данных указывала на то, что более быстрое ужесточение оправдано, мы были бы готовы увеличить темпы повышения».

Комментарии главы ФРС спровоцировали распродажу на фондовом рынке: S&P 500 закрылся на 1,5% ниже в Нью-Йорке, а Nasdaq — на 1,25%. Доходность двухлетних государственных облигаций, которая движется в соответствии с ожиданиями рынка, выросла до самого высокого уровня с 2007 года и составила 5%.

Трейдеры увеличили свои ставки на повышение ставки на полпункта на заседании ФРС 21-22 марта, при этом CME Group теперь выступает за такое повышение ставки, а не на четверть пункта, согласно CME Group.

Центральный банк сократил масштаб повышения процентных ставок с 0,75 процентных пункта в период с июня по ноябрь до половины процентного пункта в декабре. В феврале он снова упал до более традиционного повышения на четверть пункта.

Главная ФРС интерес в настоящее время находится на цели между 4,5 и 4,75 процента, по сравнению с близким к нулю в тот же период в прошлом году. В декабре чиновники ФРС прогнозировали, что процентные ставки достигнут пика в 5,1% в этом году.

Но комментарии Пауэлла сигнализируют о том, что он готов подтолкнуть экономику к дальнейшему снижению инфляции.

Его ястребиная риторика соответствует заявлениям Кристин Лагард, президента Европейского центрального банка, которая в минувшие выходные предупредила, что ценовое давление является «жестким» и требует дальнейших действий для борьбы с инфляционным «монстром». Финансовые рынки сейчас ожидают повышения европейской процентной ставки с 2,5% до 2,5%. до более 4 процентов.

Напротив, Эндрю Бейли, управляющий Банка Англии, старался точно не регулировать британские процентные ставки.

Два важных выпуска данных, которые должны выйти перед заседанием ФРС в этом месяце, помогут принять решения по процентным ставкам: ежемесячный отчет о занятости в пятницу и отчет об индексе потребительских цен за февраль, который выйдет на следующей неделе.

Инвесторы и экономисты будут следить за тем, сохранится ли январское восстановление трудового и потребительского спроса в прошлом месяце. Пауэлл сказал, что горячие данные «вероятно, отражают исключительно теплую погоду», но также указал, что «инфляционное давление выше, чем ожидалось».

Демократы все больше обеспокоены тем, что ФРС зайдет слишком далеко в ужесточении денежно-кредитной политики, спровоцировав рецессию, которая может подорвать многие достижения рабочей силы, достигнутые во время восстановления после пандемии коронавируса. Но Пауэлл утверждал, что доведение базовой инфляции до целевого уровня ФРС в 2 процента с январских 4,7 процента «весьма вероятно» потребует «некоторого смягчения условий на рынке труда», что подразумевает потерю рабочих мест в будущем.

«Мы не можем рисковать подорвать один из успехов нашей нынешней экономики», — сказал Шеррод Браун, председатель банковского комитета Сената.

Элизабет Уоррен, прогрессивный демократ из Массачусетса, обвинила Пауэлла в том, что он «играет жизнями людей».

На вопрос Уоррена, должны ли американцы, рискующие потерять работу, просто «терпеть это», Пауэлл ответил: «Будет ли работающим лучше, если мы просто уволимся, а инфляция останется выше 6 процентов?»

Он добавил, что «социальная цена провала» инфляции «очень и очень высока», и предупредил о «психологическом» риске «самовоспроизводящейся» инфляции.

В отдельной беседе с Джоном Кеннеди, сенатором-республиканцем от Луизианы, Пауэлл отверг идею о том, что повторное снижение инфляции может поднять уровень безработицы выше 10 процентов.

Вместо этого, по его словам, ФРС увидела «путь» для контроля над инфляцией «с менее значительным воздействием на рынок труда».

Пауэлл также столкнулся с вопросами о банковском регулировании: демократы настаивали на том, чтобы ФРС ужесточила стандарты капитала для крупных учреждений, а республиканцы просили о смягчении режима. Майкл Барр, вице-председатель ФРС по надзору, руководит пересмотром правил капитала.

Дополнительный отчет Томми Стаббингтона и Криса Джайлза

Эта статья была изменена, чтобы отразить, что Джон Кеннеди является сенатором от Луизианы, а не от Теннесси.