Акции банков сильно пострадали в пятницу: акции Deutsche Bank упали более чем на 14 процентов, так как политики пытались успокоить нервы после неудач по обе стороны Атлантики.

Индекс Stoxx 600 Banks, в который входят крупнейшие кредиторы региона, сегодня утром упал на 5 процентов, опередив ослабление широких национальных индексов. Бумаги немецкого Commerzbank упали на 8,5%, а французского Société Générale — на 7,4%.

«Европа очень склоняется к банкам, которые находятся в эпицентре бури», — сказал Эммануэль Кау, глава европейской стратегии акций в Barclays, добавив: «Есть проблемы, связанные с конкретными банками, такие как регулирование и безопасность депозитов». .

Европейские рынки в целом упали в пятницу: Euro Stoxx 600 снизился на 1,7%, немецкий Dax — на 2,1%, французский Cac 40 — на 2%, а лондонский FTSE — на 1,9%.

Ожидалось, что акции на Уолл-стрит откроются снижением. Фьючерсы, которые отслеживают голубую фишку S&P 500, упали на 0,9%, а те, которые отслеживают технологический Nasdaq, упали на 0,6%. Фьючерсы на проблемный региональный банк First Republic Bank упали на 5%.

Падение акций Deutsche Bank на 14,3 процента произошло после увеличения стоимости страхования долга кредитора от дефолта на этой неделе.

Согласно данным Refinitiv, цена пятилетних свопов банка по кредитному дефолту — деривативов, которые действуют как страховка и выплачиваются в случае дефолта компании — выросла со 134 базисных пунктов в среду до 198 базисных пунктов в пятницу.

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка, проинформировала региональных лидеров о реакции ее учреждения на банковский кризис на саммите в Брюсселе в пятницу утром.

Центральные банки еврозоны, США и Великобритании ускорили повышение процентных ставок, чтобы бороться с упорно высокой инфляцией в этом месяце, несмотря на потрясения в банковском секторе, которые отчасти вызваны быстрым ростом стоимости заимствований в прошлом году.

«Среди участников рынка все еще остается нерешенный вопрос о том, закончились ли беспорядки в банковском секторе или последует более широкое распространение», — сказал Мобин Тахир, директор по макроэкономическим исследованиям и тактическим решениям в WisdomTree Europe.

«Теперь от центральных банков также ясно, что беспорядки не окажут сильного влияния на их действия в области денежно-кредитной политики — это вызывает замешательство на рынках, поскольку может усугубить или выявить новые недостатки в банковском секторе».

Мировые власти попытались развеять опасения инвесторов после краха нескольких региональных банков США и в минувшие выходные поспешное поглощение Credit Suisse от конкурента UBS.

Лагард заявила на прошлой неделе, что между сдерживанием инфляции и обеспечением финансовой стабильности «не может быть компромисса». В четверг министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что регулирующие органы «готовы принять дополнительные меры, если это будет оправдано» для обеспечения безопасности банковских вкладов. Но попытки остановить распродажу пока дали лишь мимолетные результаты.

Дирк Уиллер, стратег Citigroup, сказал, что еще «слишком рано говорить», повлияет ли стресс в банковском секторе на экономику США в целом. Однако он добавил, что и Федеральная резервная система, и ЕЦБ «стали более осторожными» в отношении ужесточения денежно-кредитной политики. Он предсказал, что в этом году США, вероятно, войдут в рецессию, отметив, что «напряженность в банках ограничивает кредит».

Теперь инвесторы ожидают, что ФРС приостановит цикл повышения ставок, сохранив ставки без изменений на своем следующем заседании в мае, а затем снизив их в сентябре, при этом прогнозируя рост на 0,25 процентных пункта по сравнению с заседанием ЕЦБ и отсутствие снижения в 2023 году.