DeFi, сокращение от децентрализованных финансов, — это еще одно модное слово, которое вошло в наш лексикон, объединяя такие понятия, как биткойн, криптовалюта, NFT, блокчейн и метавселенная.

Так что же это?

Сегодня большинство финансовых транзакций в экономике являются цифровыми. Мы все еще иногда используем банкноты и монеты, но это маргинально.

Это логичный шаг, что эти преимущественно цифровые финансы развиваются децентрализованно, говорит Марк Зеллер, директор по связям с разработчиками в Aave.

Сторонники DeFi скажут вам, что эта новая система избавит банки и традиционные финансовые третьи стороны от необходимости обрабатывать все виды транзакций.

Однако, чтобы полностью объяснить, что означает эта новая система и как она работает, нам нужно вернуться к истокам криптографии.

Биткойн и Эфириум

В начале был биткойн. Изобретенная в 2008 году по прозвищу Сатоши Накамото, оригинальная криптовалюта обещала революционный отказ от банков и финансовых учреждений, которые взимают комиссию и контролируют одноранговые платежи.

За 13 лет, прошедших с момента его создания, Биткойн и его базовая децентрализованная технология блокчейна породили не только 8000 других криптовалют, но и обширную индустрию, включающую криптовалютные кошельки, криптовалютные биржи, рынки NFT, агрегаты виртуальной земли, децентрализованные автономные организации и фонды.

Одной из инноваций, разработанных на основе Биткойна и его блокчейна, был Ethereum.

Платформа была придумана в 2013 году молодым канадцем из России Виталиком Бутериным и запущена в 2015 году.

Платформа Ethereum имеет собственный блокчейн, собственный токен Ether и собственный язык программирования Solidity.

«Если вы думаете о Биткойне, это то, что мы можем считать децентрализованной платежной системой DeFi. Теперь вы можете выйти на новый уровень», — сказал доктор Мерав Озаир, ведущий эксперт по блокчейну и профессор финтеха в Rutgers Business School. Евроньюс Далее.

«Биткойн может только совершать платежи. Это все. Больше ничего. Так что вы можете думать об Ethereum как о следующем поколении. И Эфириум сказал: «Хорошо, это хорошая идея, Биткойн. выводы, которые произойдут», — сказала она.

Ethereum расширил использование блокчейна за пределы простой платежной системы и дал разработчикам инструменты для создания целых программ, которые можно хранить в них. Они стали известны как смарт-контракты.

Смарт-контракты

«Каждая сделка, которую вы заключаете в реальном мире, берете ли вы ипотечный кредит, просите кредит или хотите торговать акциями или облигациями, основана на правилах. Так что эту базу правил можно закодировать, сказал Озэр.

И это то, что представляют собой смарт-контракты, фрагменты кода, которые автоматически выполняют действия при соблюдении определенных параметров.

«Революция смарт-контрактов заключается в том, что они размещаются не на компьютере, а у любого, у кого есть копия рассматриваемого блокчейна», — сказал Зеллер.

«Умные не могут быть изменены, и они останутся с точно таким же кодом, который будет работать точно так же. Навсегда», — добавил он.

Зачем нам это нужно?

Зачем нам вообще заменять традиционную финансовую систему децентрализованной версией? По мнению некоторых экспертов, DeFi имеет ряд преимуществ перед своим централизованным аналогом.

Во-первых, это производительность. Устранение посредников якобы вызывает меньше трений и делает обработку финансовых транзакций более гладкой.

Второе преимущество касается стоимости.

В традиционных финансах посредники, которые управляют транзакциями, взимают комиссию, которая обычно выше, чем та, которую вы в настоящее время платите в приложениях DeFi.

«Будь то банк или вы покупаете акции или что-то в этом роде, вы взаимодействуете с централизованной фондовой биржей», — сказал эксперт по DeFi Euronews Next TokenBrice.

«Но хуже всего, и именно здесь это больно, это то, что вы часто взаимодействуете с целым рядом посредников. И это, конечно, сопровождается небольшой смертью за тысячу сокращений расходов».

Эксперты сходятся во мнении, что последнее преимущество DeFi заключается в том, что это более открытая и демократичная система.

Согласно отчету Global Findex за 2017 год, около 1,7 миллиарда взрослых людей во всем мире не имеют доступа к банковским услугам, то есть они исключены из финансовой системы.

С DeFi вам не обязательно нужен банковский счет для доступа к финансовым инструментам, но вам нужно подключение к Интернету.

«Вот почему [smart contracts] следуйте описанию, если вы соответствуете условиям, кем бы вы ни были, будь вы матерью-одиночкой, кем-то с фамилией, которая не обязательно представляет страну, в которой вы живете, или вы американский миллиардер — у вас будет точно такой же доступ к те же продукты и для того же возврата. И это беспрецедентное изменение в истории финансов для меня, — сказал Зеллер.

Что вы можете сделать с DeFi?

Идея DeFi заключается в том, что у вас есть доступ ко всем функциям, доступным с криптографическим токеном.

Вы можете брать кредиты и страховки, делать деривативы, собирать средства и играть в азартные игры, среди прочего.

Возьмем простой пример, такой как краудфандинг. Допустим, вы хотите собрать средства на благотворительность. В текущей централизованной системе вы должны доверять внешней платформе для сбора средств от доноров и пожертвования их на благотворительность после достижения цели финансирования.

Однако в децентрализованной системе вы можете заменить этого брокера и сэкономить на плате за платформу.

Вы можете просто определить параметры этого обмена и закодировать их в смарт-контракте на блокчейне.

Если критерии смарт-контракта соблюдены, деньги автоматически переводятся на благотворительность.

Если оно не будет выполнено, средства будут автоматически возвращены всем тем, кто сделал пожертвование.

Это безопасно?

DeFi обещает демократизировать финансы безопасным, удобным и эффективным способом, но звучит ли это слишком хорошо, чтобы быть правдой?

С этим связаны некоторые существенные риски, которые следует учитывать.

Во-первых, это ошибки в смарт-контрактах. Поскольку они неизменны, если в вашем коде есть ошибка, она будет повторяться снова и снова.

Второй риск касается хакеров, которые могут найти уязвимости в коде и использовать их в своих интересах.

Третий риск связан с волатильностью криптовалют.

«Общественность осознает, что иногда [Bitcoin] стоит 50000 долларов [€43,770]иногда это стоит 20000$ [€17,500]. Иногда это стоит 80 000 [€70,000]. Существует довольно большая волатильность, которая часто тормозит инвестора и вкладчика на всех уровнях», — сказал Целлер.

Конечный риск заключается в том, что новичкам сложно понять, какие проекты DeFi выбрать и в какие инвестировать.

Означает ли DeFi конец известных нам финансовых институтов?

Поскольку DeFi, кажется, предлагает все, что делают традиционные финансы, и даже больше, станет ли это концом финансовой системы, какой мы ее знаем?

Эксперты говорят, что это сложнее.

В интервью Euronews Next экономист и основатель веб-сайта Digiconomist.net Алекс де Врис выразил скептицизм по поводу того, насколько широко будет применяться DeFi.

«Вопрос в том, в какой степени остальной мир действительно хочет быть на децентрализованном финансировании, потому что в конечном итоге ключевая модель децентрализованного финансового мира заключается в том, что вы будете своим собственным банком, но у этого есть много недостатков». он сказал.

«Это возлагает всю ответственность на вас, поэтому вы должны сами управлять своими закрытыми ключами. Вы должны защитить свои деньги. А если что-то пойдет не так, помочь вам некому», — добавил он.

Эксперты говорят, что посредники не исчезнут автоматически, но их роль должна будет развиваться. Им придется доказывать обществу свою добавленную стоимость, потому что они больше не будут находиться в монопольном положении.