Влияние инфляции на фондовый рынок

В 1920-х, 1950-х и 1980-х годах, когда произошли огромные экономические успехи, цены на акции также резко выросли. Поэтому считалось, что среда сильного экономического роста в сочетании с низкой инфляцией позволит фондовой бирже вздохнуть свободно. Но дело в том, что «инфляция»! Инвестиционные и рыночные аналитики всегда с подозрением относятся к невероятно высоким темпам экономического роста и отличным отчетам о работе. Их одолевают страх и беспокойство, потому что правительственная политика «легкого кредитования» благоприятствовала этому искусственному восстановлению или инфляционному буму. Создает огромные федеральные депозиты и значительно увеличивает денежную массу. Во время инфляции этот экономический рост неустойчив, и фондовые рынки сталкиваются с неизбежным крахом, поскольку федеральным агентствам рано или поздно придется затягивать веревку.

Большинство инвесторов фактически не имеют инвестиционного профиля, который связан с высокими процентными ставками и растущими ценами компаний. Акции считаются отличным средством защиты от инфляции, поскольку выручка и прибыль компании растут с той же скоростью, что и инфляция.

Фирмы реагируют на инфляцию повышением цен, обычно другим трудно оставаться на мировом рынке и конкурировать с иностранными производителями, которые не поднимают цены. Рост цен, вызванный инфляцией, грабит инвесторов, потому что они не растут в цене. Это тоже имеет значение. Финансы компании раздуваются в результате инфляции, поскольку выручка и прибыль также растут с той же скоростью, что и инфляция, и это связано с добавленной стоимостью, которую генерирует компания.

Теперь, когда инфляция снижается, дефлятируются и ранее завышенные заработная плата и доходы. Когда много денег гонятся за товарами, которых меньше, это классический случай инфляции. Тогда вариант — занять деньги подороже. Избыточный капитал удаляется, и цикл роста цен замедляется.

Как инвестор, значительную часть вашего портфеля должны составлять ценные бумаги с фиксированным доходом. Поскольку инфляция снижает покупательную способность, ценные бумаги являются лучшим вариантом противодействия волатильности рынка. Даже пенсионеры должны оставлять часть своих активов на вложения в акции С акциями, чувствительными к процентной ставке, следует обращаться с особой осторожностью в период инфляции.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

девятнадцать − восемнадцать =

Top.Mail.Ru