Разница между основными и техническими аналитиками

Я дневной трейдер, но люди иногда задают мне вопросы о рынке, которые выходят за рамки моей компетенции. Они предполагают, что, поскольку я преуспел в одном аспекте рынка, я должен иметь некоторое представление о национальной и международной экономике, особенно в связи с крупномасштабными политическими событиями. Дело в том, что внутридневная торговля не требует специальных знаний в этих вопросах. Но поскольку многие люди часто предполагают, что успех в одной области экономики подразумевает знание всех других экономических вопросов, важно отличать опыт аналитика внутридневной торговли от опыта других экономистов. Когда вы сделаете это, вы также поймете, что существуют разные способы интерпретации и работы на рынке, и я хотел бы объяснить, почему я считаю свою специализацию особенно полезной.

Короче говоря, есть два типа финансовых аналитиков: фундаментальный аналитик и технический аналитик. Основное различие между ними заключается в том, что фундаментальный аналитик определяет, точно ли рынок отражает истинную стоимость, а технический аналитик определяет, является ли финансовый инструмент прибыльным на основе текущих рыночных условий.

Позвольте мне объяснить эти различия более подробно. Фундаментальный аналитик анализирует микро- и макроданные, чтобы определить, переоценен ли финансовый инструмент или недооценен. Например, при анализе акций он может смотреть на следующие данные:

1. Финансовые отчеты компании.

2. Текущая финансовая устойчивость.

3. Будущий рост и рентабельность.

4. Текущие управленческие навыки.

5. Патенты и научно-исследовательские разработки.

6. Годовые и квартальные отчеты о доходах.

7. Экономическая, политическая и конкурентная среда, с которой сталкивается компания.

8. Любые текущие новости или слухи о деятельности компании.

Другими словами, фундаментальный анализ — это изучение фундаментальных факторов, влияющих на предложение и спрос на торгуемые финансовые инструменты. Фундаментальный анализ анализирует причину движения на рынке и пытается определить, насколько точно рыночная стоимость отражает истинную стоимость.

С другой стороны, технический аналитик предполагает, что текущая цена финансового инструмента, такого как акции или сырьевые товары, уже дисконтирует всю приведенную выше информацию. Речь идет не о том, как следует оценивать акции, а о том, как они оцениваются текущим рынком и, что более важно, как меняется их стоимость.

Есть три основных момента, которые использует технический аналитик:

1. Действия рынка обесценивают все. Независимо от того, что говорят основы, цена, которую вы видите, — это цена, которую вы получаете.

2. Цена ценной бумаги колеблется в соответствии с тенденциями.

3. Исторические модели торговли ценными бумагами будут повторяться.

Я технический аналитик и верю в его принципы по нескольким важным причинам. Во-первых, рынками движут жадность и страх, а не спрос и предложение. Сам экономический отчет не имеет значения; именно реакции трейдеров на отчет двигают рынок. Во-вторых, ценовые данные более «объективны». Вы можете интерпретировать финансовые данные и экономические отчеты как хотите, но уровни поддержки — это уровни поддержки, а недельный максимум — это недельный максимум. Неопровержимые факты легче интерпретировать, чем финансовые отчеты, поскольку во многих случаях эти заявления могут вводить в заблуждение.

Чтобы увидеть эту разницу, рассмотрим примеры ниже. Если IBM объявит о достижении своих целей по продажам, акции, скорее всего, резко упадут, поскольку трейдеры надеялись, что IBM превысит свои цели. Однако в противном случае DELL может объявить, что выполнит свои цели, и акции взлетят вверх, потому что инвесторы сомневаются, что DELL сможет справиться с «сложной экономической ситуацией». Выводы фундаментального анализа на самом деле говорят об обратном тому, что происходит на самом деле.

И последняя причина, по которой я предпочитаю технический анализ, заключается в том, что его легче освоить и, следовательно, быстрее. Вы можете получить основы всего из нескольких книг, в то время как вам нужно изучать микро- и макроэкономику, чтобы освоить фундаментальный анализ. И даже тогда рынок может вас одурачить, как показал пример выше.

Я не хочу сказать, что технический анализ лучше фундаментального. Каждый из них «лучше» для разных целей. Некоторым людям легче исследовать основы, и есть много трейдеров, которые достигают своих торговых целей с помощью фундаментального анализа. Другим трейдерам легче читать графики, чем финансовые графики, и они делают это более успешно. Я рекомендую вам попробовать хотя бы оба метода, а затем решить, какой из них лучше для вас. И понять это невероятно легко: это то, что в итоге оказывается более прибыльным.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

двенадцать − 8 =

Top.Mail.Ru