Мошенничество инвесторов — Анатомия мошенничества — Выявление схемы Понци и мошенников — Часть II из III

После того, как в 2009 году разразилась Великая рецессия, эксперту не потребовалось идентифицировать доверенного лица и его схему Понци: эпидемия распространилась на первые полосы всех крупных газет в США и за рубежом. Арест и судебное преследование бесконтактных мошенников приобрели характер эпидемии.

Определенная схема Понци представляет собой модель простоты: мошенник использует деньги новых инвесторов, чтобы вернуть доход от инвестиций первоначальным инвесторам, а не выплачивать доход от инвестиций из дохода, полученного от законных инвестиций или венчурных операций. Короче говоря, единственным источником дохода является группа инвесторов. В этих деньгах нет реальных вложений или легальной бизнес-модели, приносящей новый доход. Единственная задействованная «бизнес-модель» — это сама схема Понци.

Чтобы увековечить мошенничество и сохранить иллюзию законности, архитектор схемы Понци должен постоянно расширять свой пул инвесторов, чтобы выплачивать первоначальные доходы инвесторов. Первоначальные инвесторы могут получать дивиденды, но никогда не увидят прибыль на капитал, поскольку часть этой суммы оказывается в карманах мошенника, а остальная часть используется для выплаты ложных дивидендов другим инвесторам. Пул инвесторов является единственным источником дохода, из которого выплачиваются дивиденды. Чем больше инвесторов, тем больше ежегодные выплаты дивидендов, тем больше требуется новых инвесторов, чтобы получить обещанную прибыль и сохранить успех.

Небольшая маржа мошенничества чаще всего приводит к эндшпилю, когда мошенник либо исчерпывает свой блеф и покидает город, чтобы снова запустить схему Понци в новых охотничьих угодьях, либо его арестовывают с небольшим количеством идентифицируемых активов или без них. приказать возместить ущерб или присудить гражданско-правовой ущерб. Этот распространенный сценарий является одной из основных причин, по которой преступление является таким коварным видом финансового мошенничества: даже после того, как преступник был привлечен к ответственности и осужден, жертва редко бывает связана.

Мошенники, как и их схемы Понци, принимают разные формы. Серийный мошенник должен избегать преступной схемы, которая может идентифицировать его как автора новой финансовой аферы. Они должны быть сдержанными, незаметными и похожими на хамелеона, с постоянно меняющейся индивидуальностью и профессиональной индивидуальностью. Поскольку чистая схема Понци проста по структуре и ее легко обнаружить, навыки доверенного лица, стоящего за этой аферой, определяют ее успех. Если мошенник искусен в своем искусстве, инвесторы невежественны и не заинтересованы в специфике его «бизнеса»; внутренние действия, которые идентифицировали бы его как схему Понци.

Одним из признаков финансового мошенничества является отсутствие бизнес-плана — подробностей и подробностей. Сохранение тумана позволяет мошеннику уйти от ответственности. Часто это достигается за счет создания атмосферы эксклюзивности, привилегированности и мистики вокруг бизнес-модели. Таким образом, потенциальные инвесторы с меньшей вероятностью будут задавать сложные вопросы. С помощью социальной инженерии и харизмы мошенник убеждает свой бренд, что воспользуется инвестиционной возможностью, доступной лишь немногим. Эта психологическая манипуляция может быть достигнута многими различными способами, одним из которых является обман сродства, при котором самозванец нацеливается на людей схожей этнической принадлежности, расы или религиозных убеждений. Потенциальный инвестор часто проверяется поэтапно, возможно, чтобы определить, соответствует ли он требованиям SEC; то есть, есть ли у инвестора собственный капитал и / или опыт, понимание и опыт, необходимые в качестве условия участия в конкретном взаимном фонде. На самом деле, эта предварительная квалификация — пустое занятие, призванное усилить подводные камни легитимности бизнеса. На самом деле единственная забота самозванца состоит в том, что знак готов расстаться со своими деньгами; не в состоянии ли он расстаться со своими деньгами как достаточно благоразумный инвестор.

Схемы Понци не ограничиваются фондовым рынком. Они так же разнообразны и многочисленны, как и услуги и товары для продажи. Поскольку финансовое мошенничество может принимать неограниченное количество форм, невозможно придумать исчерпывающее руководство, как его избежать. Лучший способ сохранять бдительность — обращать внимание на присутствие мошенника, а не на самого мошенника. Если мошенника удастся идентифицировать, мошенничества можно избежать.

Отношение: Взгляните на поведение подозреваемого мошенника и будьте готовы к любым уклончивым ответам на точные вопросы. Ищите конкретные ответы на конкретные вопросы. Как упоминалось выше, доказательства заключаются в деталях; гайки и болты парадигмы. Если брокер не решается сообщить вам эти детали — особенности его инвестиционной модели — уходите. Помните, что проверка является двусторонней: точно так же, как управляющий капиталом несет ответственность за квалификацию инвесторов, инвестор имеет полное право проверять учетные данные брокера и проверять его работу на Уолл-стрит или Мейн-стрит. По крайней мере, храните все контракты и документацию у доверенного сотрудника по ценным бумагам и бухгалтера, который является сертифицированным специалистом по финансовому планированию.

Внимательность и профессионализм: Хотя управляющий активами не обязан делиться с вами своим списком клиентов, если он является доверенным лицом клиентской базы высшего уровня, он часто прилагает усилия для этого. Это отсутствие свободы действий отличает его от юридических брокеров и является неотъемлемой частью создания секретности вокруг инвестиционной фирмы. Вы обнаружите, что люди, пользующиеся наибольшим доверием, выбирают бренды, которые либо новички, либо имеют лишь базовые знания об акциях, облигациях и управлении портфелем. Они могут быть знаменитостями из списка А, но редко являются финансистами и бизнесменами из списка А. Мэдофф отстаивал эту расчетливую дискриминацию, увольняя более искушенных инвесторов, которые, возможно, поняли, что «у императора не было одежды», и принимая менее ярких знаменитостей, которые играли главную роль в власть привлекла бы другие глубокие карманы.

Обещание негабаритных возвратов: Старая поговорка «если это слишком хорошо, чтобы быть правдой, то, вероятно, так оно и есть». Скорее всего, окупаемость инвестиций нереальна. Мэдофф гарантировал избранным инвесторам годовой доход своего фонда до 46%. Абсурдная цифра, которая должна вызвать скептицизм и более пристальное внимание со стороны регулирующих органов.

Нет ничего, что хороший мошенник сказал бы или сделал, что определило бы его как такового. В этом проблема: весь их подход основан на хитрости, такой как манипулирование восприятием, заискивание, обаяние и обман. Это форма психологической войны и одна из причин, по которой мошенники охотятся на уязвимые слои общества, такие как пенсионеры. Они также часто поддаются нарциссическим тенденциям среди своих инвесторов, что является одной из причин, по которой актеры так легко судят. Искусство обмана как раз и есть искусство, а не наука. Это гораздо больше связано с мастерством психологии, чем с финансами.

Общая нить: В этой игре есть несколько общих знаменателей, но есть и несколько трюизмов. Если вы примете любое из этих предположений, пусть это будет азбучная истина: умелый мошенник — это тот, кто определяет потребность в своем знаке и убеждает знак, что он может удовлетворить эту потребность.

Реальность такова, что мошенник редко имеет намерение, способность или желание сдержать свои обещания, но у него есть намерение и способность упорствовать в вере в то, что крупная выплата обязательно будет произведена в ближайшем будущем.

Бернард Мэдофф и Аллен Стэнфорд установили высокую планку для организованной трансплантации с мошенничеством, которое составило 65 миллиардов долларов. Не только размер кадра, но и долговечность и сложность тех недостатков, которые выделяли их. Они представляют крайний конец континуума как с точки зрения экономики, так и с точки зрения масштабов преступности. Можно было бы подумать, что свет клигов, направленный на этих людей и их общественный столп, окажет сдерживающее воздействие на их единомышленников, коррумпированных финансовых деятелей. Это было не так. Вскоре после ареста Мэдоффа и Аллена мошенники Пол Гринвуд и Стивен Уолш были арестованы за вымогательство у инвесторов 554 млн долларов.

Климат и дух времени: Как и в случае с остановкой любого бедствия, лучший способ защитить себя от угрозы — создать сильную иммунную систему, непривлекательную для вируса. За последние два десятилетия растущее дерегулирование и слабое соблюдение существующих законов создали климат, который идеально подходит для обмана как опытных, так и начинающих инвесторов. Это была питательная среда для мошенничества и схем Понци.

Мы люди: Правительственные учреждения, призванные защищать общественное доверие, пострадали от политического паралича, бездействия и безразличия. Они стали больше интересоваться связями с общественностью, чем следить за Уолл-Стрит. Комиссия по ценным бумагам и биржам и Федеральная торговая комиссия дважды служили подготовительными школами для будущих финансистов с Уолл-Стрит. Агентства стали «вращающимися дверями» для федеральных служащих, ищущих более высокооплачиваемую, более сильную и престижную работу, чем те же фирмы, на которые возложено регулирование. Трудно успешно проверить компанию на предмет мошенничества с ценными бумагами, подойдя к аудиту как к собеседованию. Исходя из личного опыта моих усилий по привлечению известного мошенника к ответственности, я могу сказать, что подход SEC к расследованию мошенничества с инвесторами больше похож на школьные учения 1950-х годов «прячься и прячься», чем на серьезные, доказательные и агрессивные действия. следствию о возможности совершения преступления. Возможно, за последние два десятилетия такие агентства, намеренно или по небрежности, лишь изолировали коррупционеров и преступников от контроля и раскрытия информации. Бездействие есть действие. За последние двадцать лет дерегулирования это бездействие часто дорастало до уровня преступного сговора, но по неумышленности. Федеральная торговая комиссия, Министерство финансов и Комиссия по ценным бумагам и биржам были просто бессильными органами больной кровосмесительной культуры Уолл-Стрит, которая привела к состоянию кризиса.

Сам факт того, что величайший мошенник в истории нашей страны, Бернард Мэдофф, был президентом Nasdaq и имел племянницу в постели буквально с регулятором SEC, является компрометирующим доказательством разрыва фонда. Поскольку SEC время от времени выходила из укоренившегося состояния кумовства, летаргии и активно избегала нарушения статус-кво, ее хронические преступления оставляли ее на месте происшествия в качестве коронера, чтобы зафиксировать время смерти, а не в ее предполагаемой роли. как шериф, чтобы остановить убийство. Комиссия по ценным бумагам и биржам слишком часто выступала в качестве распорядителя похорон, маркируя и упаковывая органы, что было далеко от выполнения своей предполагаемой функции в соответствии со ст. 4 Закона о фондовой бирже 1934 года.

Часть III III В этой серии статей о схемах Понци мы рассмотрим реальный мир, продолжающуюся аферу, мошенников, стоящих за ней, и инвесторов, ставших жертвами преступного предприятия.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

4 × 5 =

Top.Mail.Ru